Публикация свежих данных по рынку труда США спровоцировала мгновенную распродажу как в криптовалютах, так и в защитных активах. Цифры оказались почти в три раза лучше прогнозов, что кардинально меняет расклад для монетарной политики ФРС на ближайшем заседании.
Сенсационные цифры: рост занятости сносит ожидания
Согласно отчету Министерства труда, в августе в экономике США было создано 162 000 новых рабочих мест, тогда как консенсус-прогноз аналитиков предполагал лишь 56 000. Это не просто превышение, а настоящий нокаут для рынка. Особенно впечатляет вклад сектора досуга и гостеприимства, добавившего 62 000 позиций, из которых 55 000 пришлись на рестораны и бары. Государственный сектор образования также показал уверенный плюс в 42 000 рабочих мест.
Однако еще более важным сигналом стала масштабная корректировка данных за предыдущие месяцы. Пересмотр показателей за июнь и июль добавил к статистике дополнительные 55 000 рабочих мест. В результате, июльский провал в 23 000 превратился в рост на 21 000, а июньский показатель был повышен с 20 000 до 31 000. Трехмесячное скользящее среднее значение подскочило с 38 000 до 71 000, что полностью разрушает нарратив о резком охлаждении рынка труда.
Уровень безработицы остался на отметке 4,1%, как и ожидалось. Средняя почасовая оплата выросла на 0,3% до $37,75, что в годовом выражении составляет 3,1% — немного выше прогнозируемых 3,0%.
Биткоин и золото под ударом: одна свеча решает все
Реакция рынка была незамедлительной и жестокой. Биткоин, который перед публикацией данных торговался около $81 340, за одну пятиминутную свечу рухнул до $79 661, потеряв 1,80%. Последние сделки проходили в районе $79 860. Золото, которое часто считают «тихой гаванью», в этот раз не смогло устоять: его цена снизилась с $4 473 до $4 376 за унцию, что соответствует падению на 1,75%.
Волна ликвидаций на рынке деривативов только усилила хаос. По данным CoinGlass, за один час было ликвидировано длинных позиций на $202 млн, а общая суточная сумма ликвидаций достигла внушительных $768,54 млн.
Новая реальность для ФРС и взгляд в будущее
Всего неделю назад рынок с вероятностью около 66% закладывал повышение ставки. Однако после «голубиных» намеков от управляющего Кристофера Уоллера эти шансы упали вдвое, что и подпитывало рост биткоина и золота. Теперь ситуация изменилась. Сильные данные по занятости и пересмотр статистики в сторону увеличения дают председателю ФРС Кевину Уоршу весомые аргументы для ужесточения политики. Рынок труда остается напряженным, и это ключевой фактор.
Внимание трейдеров теперь приковано к данным по инфляции, которые выйдут 11 сентября — всего за пять дней до заседания ФРС. Если инфляционные показатели окажутся низкими, рынок может пересмотреть свои оценки пятничного падения.
Мой взгляд: Этот отчет — отрезвляющий сигнал для всех, кто делал ставку на скорый разворот монетарной политики. Устойчивость рынка труда — это не просто статистика, а фундаментальный фактор, который будет давить на рискованные активы. В краткосрочной перспективе биткоин уязвим, и ключевым уровнем поддержки станет психологическая отметка $79 000. Пока ФРС не даст четких сигналов о смягчении, волатильность останется высокой, и я советую инвесторам проявлять осторожность и не наращивать плечи перед заседанием.