Беларусь переживает тихую финансовую революцию: цифровые активы перестали быть экзотикой для избранных и превратились в повседневный инструмент рядом с банковской картой и рублевым депозитом.
Еще недавно для операций с криптовалютой требовалось искать специализированную биржу и разбираться в устройстве кошельков. Сегодня биткоин и стейблкоины приобретаются прямо в банковском приложении — там же, где хранится рублевый вклад. Граница между традиционными финансами и цифровыми активами стремительно размывается.
Население почти полностью перешло на смартфон. В стране зарегистрировано более 20 млн платежных карт, а 73% карточного оборота проходит безналично. Доля интернет-продаж в розничном товарообороте организаций торговли выросла с 5,8% в 2021 году до 14,1% в 2025-м.
Свободные деньги ищут доходность
Наличные при этом не исчезли. К 1 октября их объем в обращении достиг почти 18 млрд рублей — плюс 24,2% с начала года. Срочные рублевые вклады выросли на 28,8%, до 19,5 млрд рублей. Свободных денег стало больше, и часть из них ищет доходность выше депозитной — эту нишу и заняла криптовалюта.
Правовой фундамент сформировал январский указ № 19, создавший базу для криптобанков, однако его нормы заработали лишь с 18 июля. Привычный интерфейс при этом не превращает криптовалюту во вклад: банки прямо предупреждают, что токены не являются платежным средством в Беларуси, не обеспечены государством и могут полностью обесцениться.
Мошенники тоже не дремлют. За январь–июль ущерб от несанкционированных платежных операций составил 25,3 млн рублей, причем почти 93% — результат социальной инженерии. Криптовалюта оказалась рядом с картой и депозитом, но ответственность за риски осталась на самом инвесторе.
Анализ Cryptalist: Беларусь демонстрирует модель «тихой» интеграции цифровых активов через существующую банковскую инфраструктуру, что снижает порог входа, но перекладывает все риски на розничного пользователя. Рост свободной денежной массы на фоне высокой доли социальной инженерии в потерях создает повышенный спрос на защищенные и регулируемые криптоинструменты. Для рынка это сигнал: институциональное доверие будет формироваться не через запреты, а через прозрачные шлюзы между депозитом и цифровым активом.