Спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта еще далек от пика. В ближайшие годы он будет не просто расти, а ускоряться — с таким прогнозом выступил инвестор и ведущий подкаста All-In Джейсон Калаканис, а бывший инженер Apple и Rivian Фил Байзел подкрепил его расчетами.
По моделям Байзела, к 2035 году спрос на ИИ-вычисления может вырасти в сотни и тысячи раз относительно текущего уровня. Ключевой аргумент — отрасль находится в самой начальной точке кривой adoption.
Почему разговоры о пике ИИ преждевременны
Калаканис оценивает, что сегодня искусственный интеллект применяют лишь около 2% сотрудников корпоративной Америки. При этом ни OpenAI, ни Anthropic пока не запустили ИИ-агентов в массовом масштабе. Вывод аналитика однозначен: индустрия затронула лишь поверхность возможного, а рост будет не линейным, а экспоненциальным.
По оценке Калаканиса, потребление ИИ-токенов вырастет примерно в 500 раз от текущих значений. Тех, кто говорит о насыщении рынка или пределе спроса на вычисления, инвестор называет оторванными от реальности — по его мнению, такие люди просто не пользуются технологией.
Калаканис также отметил, что ни промежуточные выборы в США, ни процентные ставки этот тренд не остановят. Рынок не будет двигаться вверх по прямой, но инвесторам не стоит отвлекаться на шум — происходящее следует воспринимать как крупнейший технологический сдвиг на их веку.
Что показывают модели Байзела
Фил Байзел, основатель технических команд в Apple и Rivian, заявил, что Калаканис прав «на 1000%», и опубликовал график с несколькими сценариями роста спроса на вычисления. За точку отсчета взят 2026 год, горизонт прогноза — до 2035 года.
На графике четыре линии. Самая крутая — сценарий с пометкой ИИ Grok: спрос растет примерно в 4,34 раза в год и уже к 2031 году выходит за пределы шкалы. Собственная модель Байзела без поправок дает рост в 3,4 раза в год. Версия с учетом повышения эффективности железа и моделей растет медленнее — в 2,27 раза в год, но и она к 2035 году показывает рост примерно в 1600 раз.
Для сравнения Байзел добавил пунктирную линию исторического роста эпохи CPU — около 60% в год. К 2035 году она поднимается лишь до отметки примерно 70. Главный тезис: куда бы ни двигался рынок, зеленая линия к нему не относится — так выглядел предыдущий этап развития вычислений.
Краткосрочные колебания рынка не должны заслонять долгосрочный тренд: спрос на ИИ-инфраструктуру, по мнению экспертов, только начинает разгоняться.
Анализ Cryptalist: Прогнозы о 500-кратном и даже 1600-кратном росте спроса на ИИ-вычисления отражают фундаментальный сдвиг в структуре капитальных затрат технологического сектора, а не спекулятивную эйфорию. Для крипторынка это сигнал о долгосрочном дефиците вычислительных ресурсов, что усиливает инвестиционную привлекательность проектов децентрализованных вычислений и GPU-инфраструктуры. Однако инвесторам следует учитывать нелинейность траектории: краткосрочная волатильность и циклы охлаждения не отменяют, но усложняют реализацию этого сценария.