Ветеран трейдинга Питер Брандт считает, что серебро приближается к финальному минимуму, а последующее восстановление будет не стремительным, а плавным. Его технический анализ опирается на классическую фигуру «падающий клин», которая формируется как на недельном, так и на дневном графиках.
В четверг серебро торговалось по $53,18 за унцию, прибавив за день 1,76%. До январского максимума в $121,74 металлу еще далеко — текущая цена на 56% ниже этого значения.
Прогноз Питера Брандта
На обоих таймфреймах график Брандта демонстрирует падающий клин — фигуру, при которой цена движется между двумя сходящимися нисходящими линиями. Такой паттерн обычно сигнализирует об ослаблении давления продавцов.
По расчетам Брандта, финальный минимум в пределах клина должен сформироваться немного ниже 50-летней поддержки по серебру. На графиках этот уровень проходит около $56 по фьючерсам Comex, и цена уже пробила этот рубеж.
Нижняя граница клина проходит у $48 — там трейдер отметил красную стрелку. Пока серебро еще не коснулось этой линии. Брандт признался, что ранее надеялся на уход цен к $40, но теперь этого не ожидает.
Свою позицию он строит на базе публикации от 30 октября, где назвал распродажу «очисткой» от покупателей, державших позиции выше $90–100. По его словам, именно так обычно формируются минимумы.
Важный нюанс заключается в том, как реализуются подобные клины. Трейдер ссылается на Ричарда Шабакера, Роберта Эдвардса и Джона Мэги — авторов классических книг по графическим паттернам.
«Помните: после выхода из падающего клина цена обычно продолжает плавно расти, а не выстреливает вверх (Шабакер, Эдвардс/Мэги)», — отмечает он.
Тем не менее Брандт рассчитывает на значительный рост цен на серебро в перспективе нескольких лет.
Среднесрочный рост серебра и фактор ФРС
Дальнейшее укрепление серебра зависит от курса доллара и следующего шага Федеральной резервной системы США. Последний виток роста начался после того, как Демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса. После этого индекс доллара США опустился до месячного минимума 101,099.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась в тот день до 4,89%. Ослабление доллара делает долларовые металлы более доступными для иностранных покупателей.
Питер Шифф, основатель SchiffGold, считает, что серебро больше никогда не опустится ниже $50. Однако ожидания по процентным ставкам указывают в обратную сторону: инструмент CME FedWatch фиксировал 82% вероятность повышения ставки регулятором в декабре.
Повышение ставки увеличивает издержки хранения драгметаллов, не приносящих процентного дохода. Новым испытанием для участников рынка станет пятничный отчет по рынку труда США. Сильные данные способны усилить ожидания жесткой политики и отправить драгметалл к нижней границе фигуры.
Анализ Cryptalist: Конфигурация падающего клина в серебре действительно указывает на затухание медвежьего импульса, однако исход зависит от макроэкономического триггера — декабрьского решения ФРС и отчета по занятости. Институциональным инвесторам стоит рассматривать зону $48–56 как ключевую для формирования среднесрочной позиции, поскольку пробой нижней границы клина отменит сценарий плавного восстановления.