4 ноября акции Apple (AAPL) обновили исторический максимум, достигнув отметки $354,50, однако уже в четверг скорректировались примерно на 1,5% на фоне падения индекса Nasdaq на 5,52%.
В среду стоимость бумаг на закрытии составила $349,51 — рост на 5,31%. Инвесторы начали активно выводить средства из производителей оборудования для искусственного интеллекта, перенаправив капитал в Apple, поскольку компания выделяет умеренные расходы на этот сегмент.
Почему Apple стала «тихой гаванью»
Резкий подъем котировок спровоцировала победа Демократической партии на промежуточных выборах в США, обеспечившая им контроль над обеими палатами Конгресса. Участники рынка восприняли такой исход как гарантию политического тупика. На этом фоне индекс Dow прибавил более 3%.
Одновременно рынок избавлялся от акций разработчиков ИИ-оборудования из-за рисков новых ограничений на строительство дата-центров. По этой причине бумаги Nvidia потеряли около 3%, а скромные траты Apple на ИИ сделали ее «тихой гаванью» для инвесторов.
Переток капитала может ослабить давление на стоимость компонентов памяти, ставшую главным фактором роста издержек Apple в текущем году. Дополнительными факторами поддержки выступили удешевление нефти и падение доходности американских гособлигаций.
В результате рыночная капитализация Apple поднялась до $5,08 трлн. Это позволило корпорации вернуть себе статус самой дорогой компании в мире, обогнав Nvidia с ее $4,83 трлн.
Динамика во время обвала
В четверг американский фондовый рынок пережил стремительное падение: Nasdaq Composite упал на 5,52%, S&P 500 просел на 4,36%, Dow снизился на 3,44%. Бумаги Apple опустились примерно на 1,5% до отметки $344, тогда как Nvidia потеряла 9%, а Broadcom — 10%.
Капитализация IT-гигантов из «великолепной семерки» суммарно сократилась почти на $900 млрд за последний час сессии. На долю Nvidia пришлось около $374 млрд этих потерь, тогда как Apple лишилась почти $59 млрд. За прошедший год стоимость акций Apple все еще показывает рост примерно на 26%.
Отчетность и техническая картина
Рост акций компенсировал потери после публикации финансового отчета за четвертый квартал 2 ноября. Выручка выросла на 12% год к году и достигла $114,5 млрд, прибыль на акцию составила $2,10 против консенсус-прогноза в $1,99. При этом Apple спрогнозировала валовую маржу за декабрьский квартал на уровне 45–46%, что ниже прежних 47,9%.
На дневном графике акции снизились на 7,5% с максимума $351,73, зафиксированного 23 октября, до $325,33 к 3 ноября — до уровня 0,382 по коррекции Фибоначчи. Эта зона выступила поддержкой уже во второй раз. Объем торгов вырос до 89,6 млн акций — максимум с конца июня, а RSI поднялся до 58, указывая на бычий настрой.
Если график зафиксируется выше $354,50, бумаги перейдут в область новых исторических максимумов. Ближайшая поддержка — $340, дополнительный барьер — 50-дневная MA в районе $335. Пробой $325 откроет продавцам путь к отметке 0,618 по Фибоначчи на уровне $305. Мультипликатор остается фактором риска: Apple торгуется почти в 36 раз дороже прогнозируемого годового дохода.
Анализ Cryptalist: Ротация капитала из «перегретого» ИИ-сегмента в защитные истории вроде Apple отражает рост толерантности рынка к политической неопределенности, а не фундаментальный пересмотр оценок технологического сектора. Возвращение Apple на первое место по капитализации — сигнал о том, что инвесторы отдают предпочтение предсказуемым денежным потокам перед агрессивными ставками на инфраструктуру ИИ. Тем не менее высокий мультипликатор и сжатие валовой маржи оставляют пространство для коррекции при возобновлении распродаж в техсекторе.