Биткоин вступает в новую торговую неделю с ослабленных позиций, и три макрособытия в США могут определить, насколько глубоко продолжится текущая коррекция. Во вторник рынок получит данные по потребительской инфляции, в четверг — отчеты производителей ИИ-чипов, а в пятницу — индекс цен производителей.
На момент подготовки анализа биткоин торгуется в районе $74 322, что на 1,85% ниже уровня суточной давности. Ускорение инфляции способно усилить ожидания повышения ставки ФРС в декабре — а эта перспектива уже оказывала давление на цену актива ранее.
Отчет по инфляции: сигнал к ужесточению в декабре?
Бюро трудовой статистики США опубликует октябрьские данные по индексу потребительских цен (CPI) во вторник в 8:30 по восточному времени. Аналитики ожидают роста годовой инфляции до 3,9% против 3,7% в сентябре — показатель держится выше 3% с марта.
Публикация состоится на фоне ужесточения политики ФРС: в сентябре регулятор повысил ставку впервые за три года, а 28 октября сохранил диапазон на уровне 3,75–4,00% без изменений. Сильный отчет по занятости в пятницу повысил вероятность декабрьского повышения: по данным CME FedWatch, шансы на рост ставки на четверть пункта 9 декабря оцениваются в 80,5% против 70,7% неделей ранее.
Если CPI окажется на уровне 3,9% или выше, у ФРС не будет весомых причин отказываться от жесткой политики. Однако ставки — лишь часть давления на биткоин: к падению криптовалюты добавили и технологические акции, а ключевые отчеты компаний сферы искусственного интеллекта выходят позднее на этой неделе.
Смогут ли отчеты Cisco и Applied Materials ослабить опасения по расходам на ИИ
Индекс Nasdaq Composite 5 ноября опустился в зону коррекции — с начала месяца снижение составило 5,52% на фоне падения акций производителей микрочипов.
Первым отчитается облачный провайдер CoreWeave во вторник после закрытия торгов; опционные трейдеры закладывают колебание акций в пределах 20,7% после публикации. Cisco выпустит отчет за первый квартал финансового года 12 ноября, прогнозируя квартальную выручку в диапазоне $18–18,2 млрд. Applied Materials сообщит результаты в тот же день, ожидая квартальную выручку в $10,25 млрд с погрешностью $500 млн.
Слабые прогнозы от любой из компаний способны вернуть страхи, связанные с сокращением расходов на ИИ, — именно они стали одной из причин падения на прошлой неделе.
Показатели производителей: подтвердят ли они данные CPI
Индекс цен производителей (PPI) за октябрь выйдет в пятницу, 13 ноября, в 8:30 по восточному времени. Экономисты прогнозируют, что показатель практически не изменится по сравнению с сентябрем, когда PPI продемонстрировал самый крупный месячный рост с марта 2022 года — оптовые цены на бензин выросли на 20,3%.
После публикации «горячих» данных по инфляции в сентябре и октябре биткоин снижался оба раза. В октябре падение было наиболее заметным: годовая инфляция выросла до 3,7%, превысив ожидания, а курс BTC упал к $80 000, потеряв 3,3% за сутки.
На этой неделе биткоин начинает с более слабых позиций. На спотовых биткоин-ETF в США за прошлую неделю пришелся чистый отток около $1,28 млрд, а массовые принудительные продажи в воскресенье ликвидировали позиции на $855,69 млн. Монета торгуется ниже $75 700 — средней цены покупки актива новыми инвесторами. Для снятия части давления биткоину необходимо вернуться выше этого уровня, а ближайшая поддержка расположена на $70 000.
Более спокойные данные по инфляции могут изменить ситуацию: в июле «холодный» отчет позволил биткоину вырасти примерно на 3%, до $64 500. Заседание ФРС пройдет 8–9 декабря, тогда же опубликуют новые прогнозы по ставке.
Анализ Cryptalist: Рынок находится в фазе повышенной чувствительности к макроданным, где каждый инфляционный сюрприз транслируется в немедленную переоценку рисков. Сочетание оттока из ETF, слабой технической структуры и близости ключевой поддержки на $70 000 создает асимметричный профиль риска: позитивный сюрприз по CPI способен запустить краткосрочный отскок, тогда как подтверждение устойчивой инфляции выше 3,9% усилит давление на рисковые активы. Институциональный взгляд Cryptalist: до заседания ФРС 9 декабря волатильность останется повышенной, а способность биткоина удержаться выше $70 000 станет ключевым индикатором устойчивости текущего цикла.