Банк России рассматривает принципиально новый сценарий эволюции цифрового рубля — начисление процентов на остатки средств на счетах в новой форме национальной валюты. Для граждан это означает возможность получать доход от денег, которые сегодня выполняют исключительно платёжную функцию. Одновременно регулятор прорабатывает механизм, при котором кэшбэк начнут выплачивать напрямую продавцы и производители, а банки столкнутся с конкуренцией за клиента.
Заместитель председателя Банка России Зульфия Кахруманова озвучила эти планы 10 ноября на заседании Совета Федерации. Конкретных решений пока нет: вопрос находится в стадии проработки, и регулятор выйдет с инициативой только при условии получения достаточной поддержки.
Как ЦБ может сделать цифровой рубль выгоднее
Отвечая на вопросы сенаторов, Кахруманова напомнила, что изначально в цифровом рубле видели исключительно платёжный инструмент. Однако теперь регулятор внимательно изучает опыт Китая, где с 1 января 2026 года уже начисляют проценты на остатки в цифровых юанях.
«Мы смотрим за мировыми тенденциями и буквально недавно подумали о том, что, может быть, имеет смысл как раз про начисление процентов на счета подумать», — пояснила заместитель председателя ЦБ.
Если проценты будут введены, цифровые рубли смогут не только обслуживать расчёты, но и приносить владельцам доход. Кахруманова также отметила, что граждане обращаются к цифровому рублю в основном из любопытства, а пользоваться им пока невыгодно. Кэшбэк сегодня привычно связывают с банками, но новая форма денег способна изменить эту схему.
Регулятор рассчитывает, что бонусы будут поступать напрямую от продавцов: «Мы очень надеемся, что цифровой рубль немножко сместит конфигурацию, появятся кэшбэки непосредственно от производителей, торговых организаций, которым будет крайне выгодно предлагать такой инструмент людям». По её оценке, на следующем этапе цифровой рубль станет полезным и для людей.
Кахруманова привела статистику: 38 банков уже подключились к платформе, 21 из них входит в число крупнейших на платёжном рынке. Число физических лиц, открывших там счета, достигло 295 000, а юридических лиц и индивидуальных предпринимателей — около 15 000.
Как развивается платформа цифрового рубля
Подключение к платформе для небольших банков стоит немалых денег. В ЦБ 27 октября оценили такие расходы в 25–31 млн рублей, хотя сами банки называли цифры до 100 млн и объясняли разрыв неверной трактовкой требований регулятора.
Владелец цифровых рублей при этом не привязан к конкретному банку. Директор департамента национальной платёжной системы Банка России Алла Бакина 28 октября сравнила такой счёт с комнатой, в которую ведут несколько дверей: войти можно через приложение любого банка, но ключи есть только у хозяина, а за сохранность средств отвечает сам регулятор.
Депутаты, как и ЦБ, не спешат с новыми правилами. Комитет Госдумы по бюджету и налогам 27 октября предложил разрешить правительству операции с резервным фондом в цифровых рублях только на 2027 год, поскольку практику применения новой формы денег ещё предстоит оценить.
Анализ Cryptalist: Переход к процентным CBDC — это фундаментальный сдвиг в экономике цифровых валют: деньги из чисто платёжного инструмента превращаются в средство сбережения, что способно перераспределить депозитную конкуренцию между банками и центральным банком. Осторожность российского регулятора и привязка к китайскому опыту указывают на поэтапную модель внедрения, где ключевым риском остаётся отток ликвидности из традиционного банковского сектора. Для рынка это сигнал о долгосрочной институционализации CBDC, но реальный эффект проявится не раньше 2027 года.