Индийское Управление по борьбе с финансовыми преступлениями (Enforcement Directorate, ED) 4–5 ноября провело серию обысков в офисах структур, связанных с крупнейшими местными криптобиржами CoinDCX и Delta Exchange India. Регулятор подозревает площадки в организации незаконного вывода капитала за пределы страны.
Суть претензий регулятора
По версии ED, транзакции проводились с использованием стейблкоинов и были направлены на финансирование торговли деривативами и токенизированными акциями. Объем подозрительных операций оценивается в десятки миллиардов рупий — сумма, которая выводит расследование в разряд наиболее масштабных дел против криптоиндустрии в Индии за последние годы.
Особое внимание регулятора привлекли инструменты, позволяющие индийским трейдерам получать доступ к зарубежным рынкам деривативов и токенизированным акциям в обход действующих валютных ограничений. Стейблкоины в этой схеме выполняют роль транзитного звена, минимизирующего видимость движения средств для контролирующих органов.
Позиция бирж
Обе площадки — CoinDCX и Delta Exchange India — категорически отрицают нарушения и заявляют о готовности сотрудничать со следствием. Тем не менее сам факт обысков сигнализирует о переходе индийского регулятора от декларативного надзора к активным принудительным действиям в отношении криптоплатформ.
Ситуация развивается на фоне ужесточения фискального режима для цифровых активов в Индии: с 2022 года действует налог на транзакции (TDS) в размере 1% и 30-процентное налогообложение прибыли, что уже вынудило значительную часть трейдеров мигрировать на зарубежные площадки. Нынешнее расследование может ускорить этот отток и усилить давление на локальный рынок.
Анализ Cryptalist: Кейс демонстрирует формирование устойчивого тренда — регуляторы Южной Азии переходят к точечному преследованию инфраструктурных игроков, а не только розничных трейдеров. Для CoinDCX и Delta Exchange India репутационные и операционные риски могут оказаться существеннее прямых финансовых санкций, тогда как для рынка в целом это сигнал о росте стоимости комплаенса и вероятном перетоке ликвидности в юрисдикции с более предсказуемым регулированием.