Криптовалютный рынок пережил один из самых масштабных принудительных закрытий позиций за последние недели. За 24 часа по состоянию на 13:00 МСК 15 ноября биржи принудительно закрыли позиции 312 754 трейдеров на общую сумму $2,02 млрд. Основной удар пришелся на быков: трейдеры, открывавшие длинные позиции с кредитным плечом, потеряли больше всего — на их долю пришлось 83,6% всех ликвидаций.
Триггером послужил обвал курса биткоина ниже отметки $62 000, а также падение Ethereum до $1710. Инвесторы, торгующие без кредитного плеча, рискуют увидеть еще более низкие цены, но при этом получают возможность приобрести BTC и ETH дешевле. Для начинающих трейдеров это наглядный урок: торговля с плечом способна обнулить депозит за несколько часов, даже если цена впоследствии отскочит.
Какие рынки пострадали сильнее всего
Ликвидации лонгов достигли $1,69 млрд, тогда как шорты — ставки на падение — принесли лишь $329,71 млн потерь. Основной удар пришелся на субботу: из общей суммы около $1,38 млрд было ликвидировано с 13:00 МСК 14 ноября до часа ночи 15 ноября.
Трейдеры BTC лишились позиций на $799,12 млн, из них 75,9% пришлось на лонги. Ликвидации по ETH составили $486,97 млн при доле лонгов 82,8%. Крупнейшая позиция за сутки была закрыта на Binance — лонг по ETH на $16,17 млн по цене $1792,88.
Заметные потери понесли и держатели SOL, HYPE, XRP и ZEC: $89,29 млн, $87,14 млн, $47,53 млн и $41,97 млн соответственно. Почти все закрытые позиции по токену биржи Hyperliquid HYPE (97,6%) оказались длинными. Распродажа задела не только криптовалюты: биржи ликвидировали позиции в контрактах на золото (XAU) на $31,54 млн.
К середине дня воскресенья ситуация изменилась: владельцы коротких позиций лишились $248,49 млн за последние 12 часов, а с 12 до 13 по МСК их доля выросла почти до 90%, когда цены BTC и ETH пошли вверх. Доля Binance в суточных ликвидациях достигла 37,9% — больше, чем у любой другой биржи.
Ночной обвал и утренний отскок
Курс BTC за сутки снизился примерно на 2,7%, с $67 300 до $65 500. Однако падение внутри указанного временного отрезка было куда глубже. Массовые продажи начались около 16:00 в субботу, и к 18:00 цена опустилась к $65 000. Вечером котировки отскочили к $66 000, но после полуночи снижение продолжилось: ночью биткоин потерял отметку $64 000, а около 04:30 обновил минимум у $62 000. Затем покупатели вернулись: к 06:00 цена поднялась до $65 200, а около 12:00 доходила до $66 000.
Эфир подешевел сильнее — примерно на 4,4%, с $1910 до $1826. Резкое снижение началось около 17:00, когда цена за час потеряла около $40, а сразу после полуночи ETH опустился ниже $1800. Вечер субботы и первые часы воскресенья принесли основную часть ликвидаций. Дневной минимум у $1710 котировки показали около 04:30, после чего курс ETH отыграл больше $100 и к полудню поднимался до $1840.
Почему рынок оказался уязвим
Нервозность нарастает с 29 октября, когда из-за опасений взлома Binance за час ликвидировали позиций на $627,7 млн, а BTC опустился ниже $79 000. Атака на крупнейшую биржу подорвала доверие инвесторов, и спустя две с половиной недели Binance снова лидирует по объему ликвидаций.
Принудительные закрытия снова выросли неделю назад, 8 ноября: трейдеры лишились позиций на $855,69 млн за сутки, а BTC опускался до $73 708 — минимума с августа. Отток около $1,28 млрд из американских спотовых биткоин-ETF за неделю означал, что продавали не только трейдеры с плечом, но и крупные инвесторы.
Данные по инфляции в США 10 ноября оказались хуже ожиданий: потребительские цены в октябре выросли на 0,4% при прогнозе 0,23%, а ликвидации за пять минут после публикации достигли примерно $200 млн. Инвесторы оценивали вероятность повышения ставки ФРС в декабре в 84%, а при дорогих кредитах торговля с плечом обходится дороже и давление на BTC и золото может усилиться.
Анализ Cryptalist: Структура ликвидаций — подавляющее доминирование лонгов при последующем резком росте доли шортов — указывает на классическую каскадную де leveraged-коррекцию, а не на смену макротренда. Устойчивость Binance как лидера по объему принудительных закрытий при сохраняющемся оттоке из спотовых ETF сигнализирует о хрупкости восстановления: рынку потребуется стабилизация инфляционных ожиданий и приток институционального капитала, чтобы вернуть доверие к уровням выше $65 000.