Кэти Вуд перекладывает яйца из корзины Tesla в корзину SpaceX: стратегический разворот ARK в день исторического IPO
Рынок стал свидетелем знакового события: в день долгожданного IPO SpaceX, Кэти Вуд, генеральный директор ARK Invest, совершила решительный стратегический маневр, перераспределив капитал в пользу космического гиганта за счет сокращения позиции в Tesla. Это действие — не просто трейдинг, а четкий сигнал об изменении приоритетов в портфеле одного из самых известных инновационных фондов мира.
12 июня, в день дебюта SpaceX на бирже, фонды ARK приобрели около 3,29 миллиона акций SPCX по цене размещения в $135. Уже к закрытию торгов этот пакет оценивался в $529,7 млн, что говорит о мгновенном росте на 19%. В тот же день Вуд урезала доли в Tesla, а также в Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku и Baidu. Суммарная стоимость приобретенных бумаг SpaceX составила порядка $444 млн.
Почему Tesla уступает место SpaceX?
Акции Tesla долгое время были краеугольным камнем ARK, и Вуд публично защищала компанию в самые трудные времена. Однако сейчас картина меняется. Китайские конкуренты, такие как BYD, практически догнали Tesla по объемам продаж, прибыльность снижается, а политическая активность Илона Маска отталкивает часть потребительской базы. В то же время SpaceX, благодаря стремительному росту спутникового интернета Starlink, демонстрирует взрывной потенциал. Starlink — уже единственное прибыльное направление компании, и его масштабирование идет полным ходом.
Контекст доходности ARK: ставка на будущее или очередной риск?
С начала года флагманский ETF ARK Innovation вырос всего на 1,61%, в то время как S&P 500 прибавил около 9%. За последние 12 месяцев инвесторы вывели из фонда порядка $294 млн чистых средств. По оценкам Morningstar, с 2014 по 2024 год ARK «уничтожила» около $7 млрд средств своих вкладчиков. На этом фоне вход в SpaceX на ранней стадии публичного размещения выглядит как попытка переломить тренд и найти новый драйвер роста.
Вуд действует по отработанному сценарию: входить в перспективные компании как можно раньше. Так было с Coinbase в 2021 году и недавно с CoreWeave. Теперь SpaceX стала крупнейшей позицией в венчурном портфеле ARK (около $1 млрд). Выделение 30% размещения для розничных инвесторов — это в три-шесть раз выше обычного уровня, что подчеркивает уникальный спрос.
Мой анализ: Этот шаг — классический «pivot» от Вуд. Она признает, что Tesla, возможно, достигла пика своей рыночной доминанты в глазах институциональных инвесторов, и ищет новую «золотую жилу» в космической экономике. Однако SpaceX, несмотря на ажиотаж, имеет совокупный убыток в $41,3 млрд по состоянию на 31 марта. Станет ли она для ARK следующим спасительным кругом или очередной дорогой ошибкой — покажет только время. Но одно можно сказать точно: рынок внимательно следит за каждым движением «королевы инноваций».