Кэти Вуд пересматривает стратегию: ставка на SpaceX вместо Tesla в день исторического IPO
В день долгожданного дебюта SpaceX на фондовом рынке Кэти Вуд, основательница ARK Invest, совершила решительный шаг, перераспределив капитал в пользу космической компании Илона Маска в ущерб его же детищу — Tesla. Это сигнал, который рынок не мог проигнорировать.
12 июня, в день IPO SpaceX, ARK Invest приобрела 3,29 миллиона акций SPCX по цене размещения $135, вложив порядка $444 миллионов. Уже к закрытию торговой сессии этот пакет оценивался в $529,7 миллиона, что говорит о 19%-ном росте в первый же день. Одновременно с этим фонд сократил долю в Tesla, а также в Advanced Micro Devices, Rocket Lab, Roku и Baidu. Состояние Илона Маска в тот день впервые превысило $1 триллион.
Почему Tesla уступает место SpaceX?
Долгое время акции Tesla были якорем портфеля ARK, и Вуд публично отстаивала компанию даже в самые трудные времена. Однако сейчас контекст изменился. Китайские конкуренты, такие как BYD, почти догнали Tesla по объемам продаж, прибыльность электромобильного гиганта снижается, а политическая активность Маска начинает отталкивать часть потребителей.
Spacex, напротив, демонстрирует совершенно иную динамику. Единственное прибыльное направление компании — спутниковый интернет Starlink — растет впечатляющими темпами. Вуд впервые инвестировала в SpaceX еще в конце 2023 года, и теперь это крупнейшая позиция в венчурном портфеле ARK, оцениваемая примерно в $1 миллиард. IPO позволяет фонду наращивать вложения уже на публичном рынке.
Стоит отметить, что покупка бумаг на $529,7 миллиона — это серьезный шаг даже по меркам ARK. При этом совокупный убыток SpaceX по состоянию на 31 марта составляет $41,3 миллиарда. Для розничных инвесторов выделено 30% размещения — это в три-шесть раз выше обычного уровня, что указывает на высокий спрос.
Контекст доходности ARK
С начала года ARK Innovation ETF вырос всего на 1,61%, тогда как S&P 500 прибавил около 9%. За последние 12 месяцев инвесторы вывели из фонда порядка $294 миллионов чистыми. По оценке Morningstar, с 2014 по 2024 год ARK «уничтожил» около $7 миллиардов средств своих вкладчиков.
В секторе IPO Кэти Вуд действует по одному сценарию: входить в перспективные компании как можно раньше. Так ARK купил акции Coinbase вскоре после ее листинга в 2021 году и недавно поставил на CoreWeave. Теперь самая крупная ставка — на SpaceX.
Мой анализ: Этот шаг Кэти Вуд — не просто перебалансировка портфеля, а сигнал о смене приоритетов в технологическом секторе. Tesla перестает быть безусловным лидером для ARK, уступая место SpaceX с ее монопольным положением в космической отрасли. Вопрос лишь в том, сможет ли Starlink и другие направления компании обеспечить стабильную прибыль, или же это очередная дорогая ошибка фонда. Время покажет.