Блокировки Hyperliquid: когда AML-скрининг превращается в абсурд и добирается до Bybit
Ситуация вокруг деривативной платформы Hyperliquid накаляется до предела. Вместо точечного соблюдения британских санкций, платформа выбрала стратегию «огнемёта»: блокируются кошельки, которые имели лишь косвенное или даже многоступенчатое взаимодействие с биржей HTX. Теперь под ударом могут оказаться и пользователи Bybit — второй по величине криптобиржи в мире.
В чём суть конфликта?
Поводом послужили санкции Великобритании от 26 мая 2026 года против компании Huobi Global S.A., связанной с HTX. Власти подозревают биржу в содействии России по обходу ограничений, в частности, в переводе более $1,5 млрд через так называемую сеть A7. По британским правилам, ограничения распространяются на местных поставщиков услуг с цифровыми активами (VASP).
Проблема в том, что Hyperliquid — сингапурская, а не британская компания. Тем не менее, она начала блокировать любые кошельки, которые хоть как-то соприкасались с адресами, контактировавшими с HTX после 26 мая, вне зависимости от количества промежуточных переводов. Фактически, платформа пошла дальше закона, заблокировав пользователей за любую связь с одной из десяти крупнейших централизованных бирж, не предоставив при этом механизма апелляции.
Известен случай, когда инвестор Duldul Capital попал под блокировку лишь потому, что одолжил средства другу, чей кошелёк оказался связан с HTX. Аналитик под ником as required привёл этот пример как иллюстрацию перегибов.
Почему это сравнивают с абсурдом?
Логика Hyperliquid доведена до крайности: если миллионы кошельков якобы «незначительны», то следовало бы заблокировать и всех, кто после 17 июня вносил или выводил средства через Bybit. Напомню, что сингапурский регулятор MAS внёс Bybit Fintech Limited в список предупреждений для инвесторов. Таким образом, по той же логике, любой контакт с Bybit теперь может стать основанием для блокировки на Hyperliquid.
Важно развеять распространённое заблуждение: руки Hyperliquid не связаны аналитическими компаниями вроде Chainalysis или TRM Labs. Как выяснилось, эти фирмы предоставляют лишь фактические метки («кошелёк взаимодействовал с HTX»), но не диктуют, какие именно адреса блокировать. Решение остаётся за самой платформой.
Показательно, что другие площадки нашли более взвешенный подход. Маркетплейс OpenSea разблокировал кошельки в течение нескольких часов после апелляции, а биржи Lighter и Extended вовсе не стали блокировать те же адреса. Это доказывает, что прозрачный процесс обжалования не создаёт юридических рисков, а лишь демонстрирует зрелость платформы.
Известный ончейн-исследователь ZachXBT отметил, что санкции против HTX фактически обесценили оценку рисков в блокчейне: системы комплаенса теперь помечают как «высокорисковые» множество обычных кошельков, лишь однажды соприкоснувшихся с биржей.
Мой анализ
Такая жёсткая трактовка противоречит самой идее Hyperliquid о финансах, которые должны расширять возможности людей, а не лишать их доступа без права на защиту. Если платформа продолжит в том же духе, она рискует не только потерять доверие сообщества, но и столкнуться с массовым оттоком ликвидности. В мире DeFi, где конкуренция огромна, репутация «цифрового палача» — не лучшая стратегия для долгосрочного роста.