Банки России готовят криптореволюцию: когда цифровые активы появятся в мобильных приложениях
Российская розница стоит на пороге тектонического сдвига. Возможность покупать криптовалюту и цифровые финансовые активы (ЦФА) напрямую через банковские приложения, минуя сторонние обменники, уже не вопрос «если», а вопрос «когда». Однако, как показывает анализ экспертного поля, единство мнений заканчивается на констатации самого факта — дальше начинаются принципиальные расхождения в деталях.
Что получит розничный инвестор?
Наиболее консервативный сценарий озвучивает Ярослав Кабаков из ИК «Финам». По его оценке, банковские приложения в первую очередь станут проводниками для ЦФА. Прямая же торговля криптовалютами, по его мнению, останется под вопросом из-за жестких требований комплаенса и регулирования.
Роман Носов из «БКС Мир инвестиций» призывает дождаться финальной версии законопроекта о криптовалюте. Напомню, что именно Банк России выступил инициатором этой нормы, рассчитывая на принятие документа во втором чтении до конца июля. Это ключевой дедлайн, который задает темп всему рынку.
Федор Иванов из оператора «ШАРД» настроен более оптимистично. Он убежден, что розничные инвесторы гарантированно получат долгожданный доступ к цифровым активам, основываясь на текущей версии документа с сайта Госдумы.
Два типа пользователей: кому нужны банки, а кому — нет
Наиболее детальную сегментацию рынка предлагает Александр Нам из МТС Финтех. Он делит розничных клиентов на две принципиально разные категории.
Новички — их главные потребности: простота, безопасность и доверие. Для них банковское приложение станет идеальным шлюзом в мир цифровых валют. Им не придется разбираться в сид-фразах и криптокошельках. Банки здесь обладают колоссальным преимуществом за счет широкой аудитории, узнаваемого бренда и привычного интерфейса.
Опытные трейдеры — эта группа голосует кошельком. Для них важны выгодный курс, высокая ликвидность и минимальные комиссии. Они предпочитают работать напрямую с биржами и DeFi-протоколами. В этой нише банки вряд ли смогут конкурировать с глобальными платформами.
Кто окажется ближе к старту?
Мнения экспертов сходятся в том, что все игроки находятся в равных стартовых условиях. Однако крупные банки с развитой брокерской инфраструктурой смогут масштабироваться значительно быстрее. Их главный тормоз — дефицит глубокой экспертизы в блокчейн-технологиях.
Почти все крупнейшие финансовые организации страны уже заявили о планах внедрить криптосервисы. Как только появятся прозрачные правила игры, к тренду присоединятся и региональные банки. Для них это отличная возможность предложить новый продукт и получить дополнительный доход. На данный момент развитие сектора сдерживается исключительно регуляторными рисками.
Серый рынок обменников: судьба предрешена
Здесь эксперты единодушны. Банки существенно сократят долю теневого сектора, но не ликвидируют его полностью. Нелегальные обменники ослабнут в массовом сегменте, когда появятся удобные и выгодные банковские продукты. Однако профессиональная аудитория продолжит выбирать анонимность и доступ к глобальным пулам ликвидности.
Важно помнить о правовых последствиях реформы. После вступления закона в силу деятельность нелицензированных точек станет уголовно и административно наказуемой. Документ предусматривает выдачу специальных лицензий, что позволит крупным обменникам легализоваться, хотя им и придется конкурировать с банками.
Выводы аналитика
Рынок стоит на пороге кардинальных изменений. Банки легко заменят обменники для новичков, но проиграют борьбу за профессионалов. Регуляторные риски и дефицит кадров — главные барьеры, которые предстоит преодолеть. Мой прогноз: первая волна внедрения криптоуслуг в банковских приложениях начнется уже в 2024 году, но полноценная конкуренция с глобальными биржами развернется не ранее 2025-2026 годов.