Morgan Stanley кардинально пересматривает прогноз по поставкам китайских гуманоидных роботов: с 28 000 до 50 000 единиц в 2026 году
Рынок гуманоидных роботов в Китае демонстрирует взрывной рост, и финансовые гиганты вынуждены пересматривать свои оценки с беспрецедентной скоростью. Morgan Stanley вновь повысил прогноз поставок китайских гуманоидных роботов на 2026 год — с 28 000 до 50 000 единиц. Это уже второй пересмотр за последние месяцы: в январе того же года банк поднял планку с 14 000 до 28 000 штук.
Основной драйвер такого ускорения — лавинообразный рост числа китайских компаний, анонсирующих планы по массовому производству до конца текущего года. Среди них выделяется Xpeng, однако список далеко не исчерпывается одним игроком. Аналитики Morgan Stanley указывают на три ключевых фактора: подтверждение коммерческой применимости устройств в реальных сценариях, активная государственная поддержка и фундаментальные изменения в цепочках поставок, которые делают производство более дешевым и масштабируемым.
Структурный сдвиг в пользу полноразмерных моделей
Особого внимания заслуживает прогноз по структуре рынка. По оценкам банка, доля полноразмерных гуманоидных роботов (вероятно, ростом более 170 см) вырастет с 30% в 2026 году до 50% в 2027 году и достигнет 70% к 2028 году. Это говорит о том, что индустрия переходит от нишевых, специализированных решений к универсальным машинам, способным заменить человека в широком спектре задач.
Китай, по мнению экспертов, вырвался вперед благодаря жесточайшей внутренней конкуренции среди местных разработчиков и агрессивной государственной поддержке. Масштабные развертывания роботов на ранних этапах позволяют собирать критические объемы данных для обучения нейросетей, что напрямую ускоряет коммерциализацию. Пекин уже запустил общенациональную программу, смещающую фокус с демонстрационных стендов на реальное применение роботов на фабриках, складах и в больницах.
На этом фоне стоит отметить недавние успехи китайских гигантов. Производитель бытовой техники Midea Group в декабре 2025 года представил шестирукого промышленного робота MIRO U, который уже внедряется на заводе по производству стиральных машин в Уси. А в июне 2026 года Alibaba анонсировала набор ИИ-моделей для управления роботами, назвав проект «полным стеком для воплощенного искусственного интеллекта».
Мой экспертный комментарий: Пересмотр Morgan Stanley — не просто корректировка цифр, а сигнал о том, что мы наблюдаем начало реальной промышленной революции. Если в 2025 году гуманоидные роботы были в основном дорогими игрушками для пиар-акций, то к 2027-2028 годам они станут стандартным инструментом на китайских заводах. Инвесторам стоит внимательно следить за компаниями, которые уже имеют контракты на поставку компонентов для этих систем, а не просто за производителями финальных устройств.