CoinEx как главный шлюз Ирана: аналитика TRM Labs вскрыла $3,8 млрд подсанкционных потоков
Блокчейн-аналитики TRM Labs выявили масштабную сеть транзакций между биржей CoinEx и иранскими подсанкционными структурами. Общий объем потоков за последние семь лет превысил $3,84 млрд. В схеме задействовано более 60 иранских платформ, что указывает на скоординированный характер операций, а не на естественный рыночный спрос.
Ключевым звеном в этой цепочке стала связка CoinEx с крупнейшей локальной биржей Ирана — Nobitex. На их долю пришлось $2,7 млрд транзакций, что эквивалентно примерно $1 млн в день начиная с 2018 года. К 2024 году CoinEx превратилась в крупнейшего внешнего контрагента Nobitex, опередив ближайшего конкурента почти в девять раз. Это не случайность, а результат целенаправленного выстраивания инфраструктуры.
Масштаб и механизмы
Каждая крупная иранская биржа направляет через CoinEx от 5% до 10% своего общего объема. По оценке TRM Labs, доля нелегальных транзакций на CoinEx составляет около 8% — это в 26 раз выше порога в 0,3%, характерного для бирж, соблюдающих требования комплаенса. Аффилированный с CoinEx майнинг-пул ViaBTC добавляет еще $154 млн «прослеженной связи» с Nobitex через выплаты за майнинг.
Примечательно, что ViaBTC предоставил Nobitex экстренную ликвидность после кибератаки группы Predatory Sparrow в 2025 году. Это наглядно демонстрирует, насколько экосистема CoinEx стала критически важной для выживания криптовалютной экономики Ирана.
Подсанкционные связи и реакция
Прямые ончейн-связи CoinEx также ведут к структурам, находящимся под санкциями США. Среди них — Корпус стражей исламской революции ($6 млн), Палестинский исламский джихад ($374 000) и «Хезболла». После введения санкций OFAC 2 июня 2026 года против Ramzinex, BitPin, Wallex и Nobitex объемы между CoinEx и иранскими биржами упали ниже $150 000.
Схема с участием Центробанка Ирана
Особого внимания заслуживает механизм отмывания средств с участием Центрального банка Ирана. Около $67 млн поступило на адреса CoinEx в рамках структурированной схемы, которую внутри называли «Национальный Tether». Транзакции проходили через многоуровневую цепочку: крупные депозиты USDT в сети TRON дробились, проходили через межсетевые мосты в Ethereum, конвертировались в токены протокола Aave, а затем снова дробились и переводились. В конечном итоге средства консолидировались и направлялись на CoinEx.
Экспертный комментарий Cryptalist: Этот кейс — яркий пример того, как недобросовестные биржи становятся системообразующими элементами теневой финансовой инфраструктуры. Пока регуляторы фокусируются на крупных игроках, подобные «серые зоны» продолжают процветать. Инвесторам стоит помнить: ликвидность без комплаенса — это не преимущество, а красный флаг.