Федеральный окружной суд штата Коннектикут принял важное процессуальное решение, допустив к рассмотрению коллективные иски о мошенничестве в адрес материнской компании Digital Currency Group (DCG) и ее основателя и гендиректора Барри Силберта. Спор разгорелся вокруг доходной программы Genesis Yield, запущенной обанкротившимся криптокредитором Genesis Global Capital.

Данное решение частично пересматривает вердикт того же суда, вынесенный в феврале. Ранее отклоненные требования, основанные на общем (прецедентном) праве штата Нью-Йорк, были восстановлены. Кроме того, суд продолжит рассмотрение претензий по федеральному законодательству о ценных бумагах.

Ключевой вопрос: подсудность и юрисдикция

Одним из центральных спорных моментов стала «подсудность» — может ли федеральный суд рассматривать требования на основе законов штата. Истцы ссылались на Закон о справедливости коллективных исков (CAFA), который при определенных условиях позволяет федеральным судам вести коллективные разбирательства. Судья Стефан Андерхилл согласился с этим доводом, восстановив часть ранее отклоненных требований по законам штата. При этом многие претензии по законам о защите прав потребителей других штатов были отклонены или отложены.

Программа Genesis Yield, работавшая по принципу начисления дохода за размещенную криптовалюту, была особенно популярна в 2021–2022 годах. Через партнерские продукты, включая Gemini Earn, совместный проект с биржей Gemini, в ней участвовали сотни тысяч инвесторов. Однако обвал крипторынка в 2022 году резко ухудшил ликвидность Genesis. В ноябре того же года компания приостановила выплаты, а в январе 2023 года подала заявление о банкротстве по Главе 11 Кодекса США.

Суть претензий истцов

Коллективный иск был подан в январе 2023 года. Истцы — частные лица и организации, кредитовавшие Genesis в криптовалюте. По их версии, руководство давало ложные сведения о финансовом состоянии компании и вводило инвесторов в заблуждение. Поводом стало банкротство хедж-фонда Three Arrows Capital (3AC) в июне 2022 года — крупнейшего заемщика Genesis, на которого приходилось около 30% всех выданных займов.

Истцы утверждают, что DCG и Силберт скрыли ухудшение финансового положения Genesis, приняв на себя невозвратный долг 3AC в обмен на десятилетний вексель. Они настаивают, что программа Genesis Yield была незарегистрированной ценной бумагой, что нарушает Закон о ценных бумагах 1933 года. Также компанию обвиняют в мошенничестве с ценными бумагами по Закону о торговле ценными бумагами 1934 года и добиваются признания ответственности DCG и Силберта как контролирующих лиц.

Сторона DCG последовательно отрицает все нарушения и называет доводы истцов необоснованными. Учитывая расхождения в судебной практике по применению законов о ценных бумагах к криптовалютам, судья Андерхилл разрешил DCG подать промежуточную апелляцию.

Важно подчеркнуть: нынешнее решение лишь подтверждает наличие достаточных правовых оснований для рассмотрения претензий, но не признает вину DCG или Силберта. В дальнейшем суд продолжит разбираться в том, была ли Genesis Yield ценной бумагой и насколько корректно раскрывалась информация инвесторам.

Мой комментарий как аналитика: Это знаковое решение, которое может создать прецедент для всей индустрии. Если суд признает программу Genesis Yield ценной бумагой, это откроет «ящик Пандоры» для аналогичных исков против других криптокредиторов и платформ, работавших по схожей модели. Рынок DeFi и CeFi остро нуждается в четких регуляторных рамках, и данный процесс может стать катализатором для их формирования.