BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, зафиксировал частичный выход из бумаг, напрямую связанных с развитием искусственного интеллекта. Топ-менеджер компании Рик Ридер публично подтвердил, что команда сократила долю в ряде ключевых AI-позиций. Это решение — не разворот долгосрочной стратегии, а, по его словам, плановая ребалансировка портфеля.
Стоит понимать масштаб: BlackRock управляет рекордными $13,9 трлн клиентских средств. Каждый шаг гиганта — лакмусовая бумажка для рынка. Ридер объяснил, что сокращения коснулись компаний, чья прибыль наиболее сильно завязана на AI-буме. Речь идет не о пессимизме в отношении сектора, а о банальной фиксации прибыли на фоне впечатляющего ралли последних месяцев.
«В некоторых компаниях, наиболее тесно связанных с ИИ, мы немного уменьшили долю и скорректировали структуру», — отметил Ридер. Он подчеркнул, что одновременно с этим была незначительно снижена и общая доля акций в портфеле. Это классический защитный маневр: переложить часть капитала в менее волатильные сектора, которые выигрывают от внедрения AI, но не зависят от него напрямую — например, производители электроэнергии, промышленные компании и строители дата-центров.
Расхождение на Уолл-стрит
На рынке уже нет единства по вопросу AI-стратегии. JPMorgan советует присмотреться к подешевевшим производителям чипов, тогда как Morgan Stanley делает ставку на провайдеров облачной инфраструктуры. BlackRock в этом плане демонстрирует более консервативный и избирательный подход, что полностью соответствует их январскому прогнозу на 2026 год: успех будет определяться не просто инвестициями в AI, а реальной доходностью и жесткой селекцией активов.
Примечательно, что на фоне общего охлаждения к AI-гигантам, BlackRock официально рекомендует выделять от 1% до 2% портфеля на биткоин (BTC). Это выглядит как осознанная диверсификация: увести часть капитала от перегретого технологического сектора в цифровой актив, который все чаще воспринимается институционалами как хедж против инфляции и корреляции с традиционными рынками.
Мнение аналитика: Действия BlackRock — это не паника, а зрелый риск-менеджмент. Фонды видят, что концентрация капитала в «Великолепной семерке» достигла исторических максимумов, а S&P 500 держится на плечах крайне узкого круга эмитентов. Фиксация прибыли в AI-бумагах и переток ликвидности в инфраструктурные сектора и биткоин — это сигнал о том, что «легкие деньги» в AI закончились, и рынок входит в фазу высокой волатильности и жесткого отбора. Розничным инвесторам стоит взять на заметку: эпоха бездумных покупок AI-акций подходит к концу.