На фоне общей коррекции рынка акций, пользователи платформы Binance продемонстрировали нестандартную стратегию: объем их инвестиций в акции производителей памяти для искусственного интеллекта (ИИ) за неделю удвоился, достигнув $133 млн. Этот приток средств происходил вопреки снижению котировок самих бумаг, что указывает на осознанную игру на понижение цен со стороны розничных инвесторов.
Совокупный чистый приток капитала на платформе за отчетный период (по 8 июля) составил $169,2 млн, что на 12% меньше показателя предыдущей недели. Однако это снижение объясняется четырехдневной торговой неделей из-за праздника 4 июля в США. Если рассматривать среднедневную динамику, то спрос, напротив, вырос.
Ключевым драйвером стал технологический сектор, который привлек $191 млн, что составляет 113% от общего недельного результата. Внутри этого сегмента доминировали акции производителей памяти для ИИ. На долю SanDisk (SNDK) и Micron Technology (MU) пришлось 79% всех чистых вложений — $67 млн и $66 млн соответственно. Интересно, что этот всплеск совпал с падением цен: 2 июля акции SNDK потеряли 14% на фоне новостей о разработке собственного ИИ-чипа компанией Anthropic и распродажах со стороны Samsung.
Переток капитала и стратегия «покупай на падении»
Финансирование этих покупок шло за счет смежных с ИИ направлений. Рекордные оттоки за всю историю платформы зафиксировали сектора робототехники и космических технологий — $38 млн и $31 млн соответственно. Пользователи фиксировали прибыль по лидерам предыдущих ралли, таким как Tesla (на фоне рекордных поставок) и SpaceX (после включения в Nasdaq-100).
Это говорит не о простом перераспределении средств между ИИ-активами, а о явной концентрации капитала именно в сегменте памяти. Примечательно, что розничные инвесторы выступили в роли аналитиков, а не хедж-фондов. Последние уже четвертую неделю подряд избавляются от акций чипмейкеров. Например, кредитное плечо в ETF Micron (MUU) обвалилось на 72%, хотя сами акции Micron на споте выросли вдвое. Трейдеры наращивают позиции, одновременно снижая риск.
Мой анализ: Эта динамика — яркий пример того, как розничные инвесторы на Binance используют волатильность для входа в перспективный сектор по сниженным ценам, игнорируя краткосрочную негативную конъюнктуру. Ключевым катализатором для дальнейшего движения станет выход SK Hynix на Nasdaq 10 июля. Это событие может либо усилить интерес к бумагам сектора, либо, наоборот, переключить потоки капитала с Micron и SanDisk на нового конкурента. В любом случае, концентрация средств в памяти для ИИ — это долгосрочный тренд, а не временное явление.