Крупнейший в мире контрактный производитель полупроводников, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC), опубликовал данные по выручке за июнь, которые превзошли все ожидания. Показатель достиг 442,68 млрд новых тайваньских долларов (эквивалент примерно $13,78 млрд), что стало абсолютным рекордом для компании. В годовом исчислении рост составил ошеломляющие 67,9% — это самый быстрый месячный прирост с начала 2026 года.
Искусственный интеллект как главный драйвер
Основным катализатором такого взрывного роста стал неустанно растущий спрос на чипы для инфраструктуры искусственного интеллекта. По сравнению с маем продажи увеличились на 6,2%, что свидетельствует о сохранении высокой динамики. В целом за второй квартал выручка TSMC составила 1,27 трлн новых тайваньских долларов ($39,62 млрд), что не только превзошло консенсус-прогноз аналитиков в 1,264 трлн, но и подтверждает структурную силу бизнеса.
Анализируя помесячную динамику, мы видим четкое ускорение: темпы роста в июне (67,9%) значительно опережают февральские (22,2%) и апрельские (17,5%) показатели. Клиенты активно переносят свои заказы на более ранние сроки, стремясь получить доступ к передовым мощностям TSMC, которые сейчас являются критическим ресурсом для всей мировой AI-индустрии.
Полугодовые итоги и взгляд в будущее
За первое полугодие 2026 года TSMC заработала 2,4 трлн новых тайваньских долларов (около $74,99 млрд), что на 35,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Примечательно, что эта сумма уже составляет около 63% от всей годовой выручки компании за 2025 год (3,81 трлн новых тайваньских долларов).
На данный момент TSMC контролирует порядка 73% мирового рынка контрактного производства чипов. Однако ключевой интригой остается предстоящий квартальный отчет, который будет опубликован 16 июля. Инвесторы ждут ответов на два главных вопроса: повысит ли руководство компании свой годовой прогноз по росту выручки (сейчас он составляет 30%) и увеличит ли капитальные затраты на фоне ажиотажного спроса.
Мой взгляд на ситуацию: Мы наблюдаем не просто конъюнктурный всплеск, а фундаментальный сдвиг. TSMC стала «нефтяной скважиной» эпохи искусственного интеллекта. Пока спрос на вычислительные мощности для AI растет экспоненциально, позиции компании будут только укрепляться. Вопрос не в том, вырастет ли выручка дальше, а в том, насколько быстро TSMC сможет расширить свои производственные мощности, чтобы удовлетворить этот ненасытный голод.