Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC), крупнейший в мире контрактный производитель чипов, опубликовал финансовые результаты за июнь, которые превзошли все ожидания. Выручка компании достигла 442,68 млрд новых тайваньских долларов, что эквивалентно примерно $13,78 млрд. Это на 67,9% больше, чем в июне прошлого года, и является самым высоким месячным темпом роста с начала 2026 года.
Ключевым драйвером такого впечатляющего роста стал взрывной спрос на чипы для инфраструктуры искусственного интеллекта. Заказчики TSMC активно пересматривают свои планы в сторону ускорения поставок, что говорит о продолжающейся гонке за вычислительные мощности в секторе ИИ.
Итоги квартала и полугодия: превышение прогнозов
По сравнению с маем, июньские продажи выросли на 6,2%. В целом за второй квартал выручка TSMC составила 1,27 трлн новых тайваньских долларов ($39,62 млрд), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков в 1,264 трлн. Долларовый эквивалент рассчитан по курсу 32,13 новых тайваньских доллара за $1.
Динамика по месяцам наглядно демонстрирует ускорение: темпы роста в июне (67,9%) значительно опередили показатели февраля (22,2%) и апреля (17,5%). За первое полугодие 2026 года TSMC заработала 2,4 трлн новых тайваньских долларов (около $74,99 млрд), что на 35,6% больше, чем годом ранее. Примечательно, что эта сумма уже составляет примерно 63% от всей годовой выручки компании за 2025 год, которая равнялась 3,81 трлн новых тайваньских долларов.
Рыночная доля и предстоящий отчет
Доминирующее положение TSMC на рынке не вызывает сомнений. По данным Counterpoint Research, в первом квартале компания контролировала около 73% мирового рынка контрактного производства чипов. При этом ежемесячные отчеты не раскрывают данных о прибыли и рентабельности. Квартальный отчет, который будет опубликован в четверг, 16 июля, станет ключевым событием для рынка.
Согласно консенсус-прогнозу LSEG, аналитики ожидают роста чистой прибыли компании за второй квартал на 58,8%. Однако, поскольку выручка уже известна, все внимание инвесторов приковано к двум главным вопросам: повысит ли TSMC свой годовой прогноз роста выше текущих 30% и будет ли увеличен инвестиционный бюджет на фоне бума ИИ.
Мой взгляд: Потенциальное повышение прогноза и увеличение CAPEX станет мощным бычьим сигналом не только для акций TSMC, но и для всего полупроводникового сектора. Это подтвердит, что спрос на ИИ-инфраструктуру далек от насыщения и продолжит подпитывать рост смежных рынков, включая, возможно, и децентрализованные вычисления.