Крупнейший в мире контрактный производитель чипов, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), отчитался о выдающихся результатах за июнь. Выручка компании взлетела до 442,68 млрд новых тайваньских долларов, что эквивалентно примерно $13,78 млрд. Это не просто очередной рекорд — это настоящий прорыв, демонстрирующий колоссальный спрос на полупроводники для искусственного интеллекта.
Годовой рост показателя в июне составил ошеломляющие 67,9%. Это самый быстрый месячный прирост с начала 2026 года. Для сравнения: в феврале рост был на уровне 22,2%, а в апреле — 17,5%. Столь резкое ускорение — прямое следствие активного смещения заказов клиентов на более ранние сроки. Компании, стремящиеся захватить долю на рынке ИИ-инфраструктуры, буквально «сметают» производственные мощности TSMC.
Квартальный прорыв и полугодовой итог
По сравнению с маем продажи в июне выросли на 6,2%. В результате выручка за второй квартал достигла 1,27 трлн новых тайваньских долларов ($39,62 млрд). Этот результат превзошел средний консенсус-прогноз 20 аналитиков, который составлял 1,264 трлн. Долларовый эквивалент рассчитан исходя из курса 32,13 новых тайваньских долларов за $1.
За первое полугодие TSMC заработала 2,4 трлн новых тайваньских долларов, или примерно $74,99 млрд. Это на 35,6% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Примечательно, что за шесть месяцев компания уже заработала около 63% от своей годовой выручки за 2025 год (3,81 трлн). Такая динамика говорит о том, что тренд на ИИ-чипы не просто устойчив, а ускоряется.
Рыночная власть и ключевые ожидания
Доминирование TSMC на рынке контрактного производства чипов неоспоримо. В первом квартале компания контролировала около 73% мирового рынка. Ежемесячные отчеты, конечно, не раскрывают данных о прибыли и рентабельности. Однако квартальный отчет, который будет опубликован в четверг, 16 июля, прольет свет на эти показатели. Согласно прогнозу LSEG, аналитики ожидают роста чистой прибыли за второй квартал на 58,8%.
Выручка уже известна рынку, поэтому сюрпризов здесь не будет. Главный вопрос сейчас — это прогноз руководства. Инвесторы пристально следят за двумя вещами: повысит ли компания годовой прогноз роста выше текущих 30% и увеличит ли инвестиционный бюджет еще раз. Ответы мы узнаем уже на этой неделе, и они прояснят новый возможный потолок расходов на ИИ. Рынок замер в ожидании.
Мнение эксперта: Июньские цифры TSMC — это четкий сигнал для всего рынка полупроводников. Мы видим не просто рост, а фундаментальный сдвиг. Спрос на ИИ-инфраструктуру настолько велик, что даже мощности такого гиганта, как TSMC, работают на пределе. В краткосрочной перспективе акции компании и смежных секторов, включая криптовалютные проекты, ориентированные на высокопроизводительные вычисления, могут получить дополнительный импульс. Однако главный риск — это потенциальный перегрев и последующая коррекция, если прогнозы окажутся слишком оптимистичными.