Рынок полупроводников переживает тектонический сдвиг, и в эпицентре этого землетрясения — Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC). Крупнейший в мире контрактный производитель чипов отчитался за июнь с результатом, который заставит инвесторов пересмотреть свои модели. Выручка компании достигла 442,68 млрд новых тайваньских долларов (NTD), что эквивалентно $13,78 млрд.
Это не просто рост — это настоящий прорыв. Показатель взлетел на 67,9% в годовом исчислении, что стало самым быстрым месячным ростом с начала 2026 года. Движущая сила этого ралли — беспрецедентный спрос на чипы для систем искусственного интеллекта (ИИ).
Квартальная мощность и полугодовой рекорд
Июньский результат не единичный всплеск. Продажи выросли на 6,2% по сравнению с маем, а общая выручка за второй квартал составила 1,27 трлн NTD ($39,62 млрд). Это не только превзошло средний прогноз аналитиков в 1,264 трлн NTD, но и подтверждает устойчивый восходящий тренд.
Особенно впечатляет динамика по сравнению с началом года. Если в феврале рост составлял 22,2%, а в апреле — 17,5%, то июньский скачок на 67,9% демонстрирует лавинообразное ускорение. Клиенты TSMC активно сдвигают свои заказы на более ранние сроки, стремясь как можно быстрее получить компоненты для ИИ-инфраструктуры.
За первое полугодие 2026 года TSMC заработала 2,4 трлн NTD (около $74,99 млрд). Это на 35,6% больше, чем за аналогичный период годом ранее. Примечательно, что за шесть месяцев компания уже сгенерировала около 63% всей своей годовой выручки за 2025 год (3,81 трлн NTD).
Рыночная власть и взгляд в будущее
TSMC продолжает укреплять свое доминирование. В первом квартале компания контролировала около 73% мирового рынка контрактного производства чипов. Это дает ей колоссальное преимущество в ценообразовании и доступе к самым передовым технологиям.
Однако ключевой вопрос для рынка сейчас не в прошлых результатах. Инвесторы с нетерпением ждут квартального отчета, который будет опубликован в четверг, 16 июля. Согласно прогнозу LSEG, аналитики ожидают роста чистой прибыли за второй квартал на 58,8%. Но главные интриги — это возможное повышение годового прогноза роста выше текущих 30% и увеличение инвестиционного бюджета.
Мой анализ: Текущие данные указывают на то, что спрос на ИИ-чипы не просто временный тренд, а структурное изменение. TSMC находится в уникальной позиции — она является единственным мостом между разработчиками ИИ-алгоритмов и массовым производством. Если компания объявит о повышении прогнозов на этой неделе, мы можем увидеть новую волну переоценки всего сектора полупроводников. Расходы на ИИ-инфраструктуру, похоже, только начинают набирать обороты.