Американская банковская ассоциация (ABA), Независимое сообщество банкиров Америки (ICBA) и 76 региональных объединений направили в Сенат совместное обращение с требованием ужесточить формулировки законопроекта CLARITY Act. Основной фокус — раздел 404, касающийся запрета на доходность по платежным стейблкоинам.
Банкиры поддерживают создание регулируемого рынка цифровых активов, но настаивают на том, что текущая редакция документа оставляет опасные пробелы. По их мнению, нечеткие определения позволяют криптокомпаниям маскировать процентные выплаты под «программы лояльности» или «вознаграждения за активность». Это, по сути, создает параллельную депозитную систему вне банковского надзора.
Где проходит грань между доходностью и бонусом?
CLARITY Act прямо запрещает эмитентам стейблкоинов и связанным с ними фирмам выплачивать пассивный процент или доходность на остатки средств. Однако законопроект допускает вознаграждения за реальные транзакции и действия, а конкретные критерии должны разработать SEC, CFTC и Минфин совместно.
Банковские группы считают эту грань размытой. Их предложение — исключить любые выплаты, размер которых зависит от объема стейблкоинов, срока их удержания или времени нахождения на платформе. Кроме того, ассоциации требуют заменить критерий «функционального и экономического эквивалента» на более широкий стандарт «существенного сходства». Это, по их замыслу, затруднит обход запрета через сложные бонусные схемы.
Авторы письма предупреждают, что массовый отток депозитов в доходные стейблкоины подорвет ресурсную базу региональных банков, что критически скажется на ипотечном, сельскохозяйственном кредитовании и финансировании малого бизнеса.
CLARITY Act: политическая борьба набирает обороты
Законопроект, призванный создать федеральную систему регулирования крипторынка и разграничить полномочия SEC и CFTC, уже прошел ключевое голосование в Банковском комитете Сената (15 против 9). Теперь его ждет полный состав палаты, но дата рассмотрения пока не назначена.
В июле глава CFTC Майкл Селиг призвал ускорить принятие, пригрозив, что регуляторы сами напишут правила, если Конгресс промедлит. Позднее к этому требованию присоединился и президент Дональд Трамп. Однако банковское лобби, включая главу JPMorgan Джейми Даймона, который ранее раскритиковал законопроект за лояльность к криптокомпаниям, продолжает оказывать давление.
Моя экспертиза: Этот конфликт — классический пример борьбы за денежный поток. Банки видят в стейблкоинах прямую угрозу своей депозитной монополии, и их требования по ужесточению CLARITY Act абсолютно рациональны. Вопрос в том, сможет ли Конгресс найти компромисс между инновациями и защитой традиционной банковской системы, или же мы увидим затяжной регуляторный тупик, который затормозит развитие всей отрасли в США.