Американская банковская ассоциация (ABA) совместно с Независимым сообществом банкиров Америки (ICBA) и 76 региональными объединениями направили в Сенат письмо с требованием ужесточить формулировки законопроекта CLARITY Act. Основной камень преткновения — раздел 404, касающийся доходности стейблкоинов. Организации поддерживают создание регулируемого рынка цифровых активов, но настаивают на устранении неоднозначностей, которые, по их мнению, позволяют криптокомпаниям выплачивать вознаграждения, экономически идентичные банковским процентам по депозитам.
Банковские лоббисты утверждают, что текущие формулировки законопроекта оставляют пространство для маневра: «Неясности могут способствовать появлению схем со стейблкоинами, которые фактически станут заменой депозитам». Они подчеркивают, что платежные стейблкоины должны использоваться исключительно для транзакций, а не для долгосрочного хранения с целью получения пассивного дохода.
Спор вокруг программ вознаграждений
Действующая версия CLARITY Act прямо запрещает эмитентам стейблкоинов и связанным компаниям выплачивать американским клиентам проценты или доходность по остаткам. Однако документ допускает вознаграждения за реальные действия — например, за совершение транзакций. Конкретные критерии должны совместно разработать SEC, CFTC и Минфин США.
Банки считают эту грань размытой. Они предлагают четко прописать, что выплаты не могут зависеть от количества стейблкоинов, срока их хранения или длительности нахождения на платформе. Кроме того, ассоциации настаивают на замене критерия «функционального и экономического эквивалента» на более широкий стандарт «существенного сходства». Это, по их мнению, затруднит обход запрета через бонусные программы.
Авторы письма предупреждают: массовый отток депозитов в стейблкоины может существенно сократить ресурсы региональных банков для ипотечного, сельскохозяйственного и малого предпринимательского кредитования.
CLARITY Act: Ожидание голосования
Законопроект CLARITY Act призван сформировать федеральную систему регулирования цифровых активов и разграничить полномочия SEC и CFTC. В мае Банковский комитет Сената одобрил его голосами 15 против 9. Теперь документ должен рассмотреть полный состав палаты, но дата голосования пока не назначена.
Давление на законодателей растет. В июле глава CFTC Майкл Селиг призвал ускорить принятие законопроекта, пригрозив, что регуляторы сами «напишут все правила» для криптоиндустрии. Позднее с аналогичным требованием выступил президент США Дональд Трамп. Ранее глава JPMorgan Джейми Даймон раскритиковал CLARITY Act за возможность выплаты вознаграждений держателям стейблкоинов, заявив, что криптокомпании, желающие предлагать аналог банковских процентов, должны получать соответствующие лицензии.
Мнение эксперта: Банковское лобби в США последовательно борется за сохранение монополии на депозитные продукты. Требование заменить «функциональный эквивалент» на «существенное сходство» — это попытка максимально расширить запрет, чтобы под него попали любые, даже косвенные, программы лояльности в стейблкоинах. Если закон будет принят в такой редакции, это может серьезно ограничить инновации в DeFi и снизить привлекательность стейблкоинов как инструмента для сбережений.