Американская банковская ассоциация (ABA), Ассоциация независимых общественных банков (ICBA) и еще 76 отраслевых объединений на уровне штатов направили коллективное письмо в Сенат США. Адресаты — лидеры большинства и меньшинства Джон Тьюн и Чак Шумер. Основной фокус документа — доработка раздела 404 законопроекта CLARITY, который сейчас находится на рассмотрении верхней палаты Конгресса.
Что не так с разделом 404?
Раздел 404 призван регулировать доходность стейблкоинов. В текущей редакции он запрещает эмитентам выплачивать вознаграждение за простое хранение платежных стейблкоинов или начислять доход, аналогичный банковским депозитам. Разрешены только поощрения, связанные с активностью пользователей — например, за совершение транзакций или использование платформы.
Банковское лобби считает такой подход ущербным. В своем письме они предлагают четыре ключевых изменения:
- Убрать слово «solely» (исключительно) из подпункта (1)(A).
- Исключить формулировки «на балансе платежного стейблкоина» и «по процентному депозиту в банке» из (1)(B).
- Заменить критерий «экономически или функционально эквивалентный» на стандарт «существенно схожий» по всему тексту раздела.
- Полностью удалить подпункт (3)(B).
По мнению подписантов, текущие формулировки создают лазейки для обхода запрета через дополнительные стимулы, а пункт о разрешенных поощрениях прямо противоречит соседнему запрету. Проще говоря, закон в нынешнем виде юридически непоследователен и открыт для злоупотреблений.
Реальная угроза: отток депозитов
Банкиры предупреждают: неоднозначность раздела 404 может спровоцировать схемы, при которых стейблкоины фактически заменят банковские депозиты. А это прямой удар по местной экономике. Именно депозиты питают ипотеку, кредитование малого бизнеса и фермеров.
«Остаются опасения: неоднозначности проекта способны стимулировать схемы со стейблкоинами, которые фактически могут заменить банковские депозиты, хотя Конгресс изначально заявлял: платежные стейблкоины должны использоваться как инструмент расчетов, а не как средство сбережения», — говорится в заявлении ассоциаций.
Это уже не первая попытка банковского лобби повлиять на CLARITY. Ранее с аналогичной позицией выступали пять крупнейших банковских групп США, но новый документ гораздо детальнее разбирает конкретные правки.
Таймер на исходе
Вопрос доходности стейблкоинов остается одной из трех главных причин, по которым законопроект до сих пор не принят. Нет единства и по разделу 604, посвященному защите разработчиков и стандартам этики. Дональд Трамп призвал сенаторов ускориться, законопроект поддержали также NOBLE и ассоциация федеральных силовиков — несмотря на острые споры вокруг проекта.
До августовских каникул у Сената осталось совсем немного времени. Успеют ли законодатели согласовать позиции по стейблкоинам, разработчикам и этике — пока большой вопрос.
Мнение эксперта: Банковское лобби в США — одна из самых влиятельных сил в Вашингтоне. Тот факт, что 78 ассоциаций выступают единым фронтом, серьезно повышает шансы на пересмотр раздела 404. Однако компромисс между защитой традиционной банковской системы и стимулированием инноваций в цифровых активах остается крайне хрупким. Времени на его достижение практически не осталось.