Спустя сутки после публикации свежих данных по инфляции в США, биткоин уверенно закрепился выше отметки $65 000, сохранив большую часть полученного импульса. На момент написания анализа, первая криптовалюта торгуется вблизи $65 340, демонстрируя суточный рост в 2%. Этот позитивный сигнал спровоцировал возобновление притока капитала в криптовалютные фонды, что указывает на возвращение интереса институциональных инвесторов.
Инфляция замедляется, но ФРС осторожна
Ключевым драйвером роста стало замедление годовой инфляции в США с 4,2% до 3,5% при прогнозе в 3,8%. Базовый индекс CPI, исключающий волатильные цены на продукты и энергоносители, также снизился — с 2,9% до 2,6%. В месячном выражении потребительские цены сократились на 0,4%, что стало максимальным падением с апреля 2020 года. Основной вклад в это внесло удешевление энергоносителей.
Реакция рынка была мгновенной: за несколько минут после публикации CPI котировки биткоина взлетели с $62 000 до $64 900. Ethereum также отреагировал ростом более чем на 4%, достигнув отметки $1933. По моим данным, в течение первого часа после выхода статистики объем покупок на Binance составил $1,2 млрд, а всплеск активности зафиксирован на OKX ($23,6 млн) и Deribit ($15 млн). Однако важно подчеркнуть, что это движение носит преимущественно спекулятивный характер и пока не формирует устойчивый тренд.
Рынок деривативов и позиция ФРС
Анализ активности на рынке деривативов показывает, что рост цены был вызван агрессивным притоком покупателей. Трейдеры продолжают играть на высокой волатильности, внимательно следя за макроэкономическими сигналами. В то же время, новый глава ФРС Кевин Уорш выступил перед Конгрессом, назвав ИИ дезинфляционным фактором, но подчеркнув, что регулятор не готов объявить о победе над инфляцией и не дал четких сигналов о снижении ставки. Вероятность повышения ключевой ставки на июльском заседании снизилась с 42% до 12,3%, что является позитивным фоном для рискованных активов.
Приток в ETF: смена тренда
14 июля чистый приток в спотовые биткоин-ETF составил $181 млн, причем $139 млн из них пришлось на фонд IBIT от BlackRock. Это произошло после значительного оттока в $425 млн днем ранее. Ethereum-фонды привлекли $58,34 млн, полностью обеспеченные ETF от BlackRock. С начала июля периоды притока и оттока сменяют друг друга каждые несколько дней, что свидетельствует о неопределенности на рынке.
Мой экспертный вывод: Текущая динамика — это классическая реакция на макроэкономические данные, но без явного тренда. Рынок зажат между надеждами на смягчение политики ФРС и сохраняющимися геополитическими рисками. Устойчивый рост выше $65 000 возможен только при подтверждении снижения ставки или новых позитивных сигналах от регулятора. Пока же мы наблюдаем «игру на новостях» с высокой волатильностью.