Легендарный инвестор и глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет сделал громкое заявление, которое уже успело всколыхнуть рынки. В утреннем эфире программы Squawk Box он выразил уверенность, что акции Alphabet (GOOGL) способны превзойти по доходности от 90% до 95% всех активов, которые обычно рекомендуют финансовые аналитики с Уолл-стрит.

После этих слов котировки Alphabet подскочили на 3,65%, достигнув отметки $370,36. В результате стоимость пакета акций под управлением Berkshire теперь превышает $31 млрд. Сейчас технологический гигант уступает в инвестиционном портфеле фонда только бумагам Apple и American Express.

Баффет лично инициировал покупку

Долгое время ходили слухи, что покупка IT-гиганта — это заслуга нового генерального директора Berkshire Грега Абеля. Однако Баффет развеял эти сомнения лаконичной фразой: «Я инициировал». При этом он уточнил, что последнее слово всё равно остаётся за Абелем — они ежедневно советуются и согласовывают все решения.

Позицию по Alphabet формировали поэтапно. Berkshire начала закупку в третьем квартале 2025 года и наращивала долю до начала 2026-го. В июне компания приобрела дополнительно $10 млрд — в результате частной сделки, связанной с $80-миллиардным сбором средств Alphabet на развитие ИИ. Согласно отчёту Alphabet для SEC, Berkshire заплатила $351,81 за акцию класса A и $348,20 за акцию класса C.

Попутно Баффет признал прошлые просчёты: он сожалеет, что долго игнорировал Google, когда бизнес поисковика стоил в разы дешевле.

Миллиардные расходы на ИИ — «настоящие деньги»

Глава Berkshire открыто говорит о сопутствующих рисках. Alphabet намерена направить около $180–190 млрд на капитальные затраты уже в текущем году, а эксперты ожидают, что в 2027 году этот бюджет увеличится. Баффет подчеркнул, что подобные вложения оставляют далеко позади расходы крупнейших железнодорожных сетей, и уважительно охарактеризовал их как «настоящие деньги».

Финансовая отчётность корпорации наглядно подтверждает её силу. За первый квартал выручка Alphabet выросла на 22%, поднявшись до уровня $110 млрд. Одновременно доходы облачного подразделения Google Cloud подскочили на 63%. Операционный денежный поток технологического гиганта за прошедшие двенадцать месяцев составил внушительные $174 млрд.

«…шансы стать выигрышной у такой компании выше, чем, наверное, у 90% или даже 95% всего, что продвигает Уолл-стрит. Уолл-стрит ведь интересует то, что можно продать», — сказал Баффетт в эфире.

Разумеется, столь высокая оценка сопровождалась важными оговорками. Легендарный инвестор признался, что в структуре самой Berkshire Hathaway есть четыре или пять дочерних компаний, которые нравятся ему гораздо больше. Спекулянтам и биржевым аналитикам тоже досталось: по его мнению, эксперты чересчур сфокусированы на краткосрочных квартальных результатах вместо оценки долгосрочной доходности бизнеса.

Мой комментарий как аналитика: Баффет вновь демонстрирует свою классическую стратегию «купить и держать», делая ставку на фундаментально сильный бизнес с огромным денежным потоком. Alphabet — это не просто поисковик, а гигантская платформа, доминирующая в облачных вычислениях и ИИ. В текущей рыночной конъюнктуре, когда многие инвесторы гонятся за хайпом, такой долгосрочный подход выглядит особенно мудрым. Однако стоит помнить, что даже у Баффета были ошибки, а $180 млрд капитальных затрат — это серьёзный риск, если отдача от ИИ окажется ниже ожиданий.