Второй квартал 2026 года стал худшим для индийского рынка смартфонов за последние шесть лет: поставки упали на 10% в годовом исчислении. Ключевой фактор — взрывной рост цен на чипы памяти, спровоцированный глобальным ИИ-бумом. Лидеры полупроводниковой отрасли, такие как Samsung, SK Hynix и Micron, переориентировали производственные мощности на выпуск HBM (High Bandwidth Memory) для дата-центров, что привело к дефициту компонентов для мобильных устройств и их резкому удорожанию.
Согласно моим данным, стоимость чипов памяти за год взлетела почти на 300%. В бюджетных смартфонах их доля в себестоимости теперь превышает 65%. Индия пострадала особенно сильно: около 60% местного рынка приходится на устройства дешевле ₹20 000 (~$210). Именно здесь удар оказался сокрушительным. Поставки смартфонов ценой до ₹15 000 (~$150) обвалились на 45%. Китайские бренды, традиционно доминирующие в этом сегменте, потеряли позиции: их совокупная доля упала до минимума с 2020 года.
Единственным крупным производителем, показавшим рост в Индии, стала Samsung (+2% год к году). Apple, напротив, зафиксировала снижение на 3%, но это связано не со спросом, а с нехваткой самих iPhone. В целом цены на смартфоны в стране выросли на 4–68% в зависимости от модели. Как следствие, средний цикл замены устройств растянулся с 3,5 до 4 лет, а часть потребителей уходит на вторичный рынок.
Глобальный спад и стратегические сдвиги
Мировой рынок смартфонов также переживает не лучшие времена: во втором квартале поставки сократились на 11%, достигнув минимума с 2013 года. Xiaomi, Oppo и vivo показали двузначное падение из-за ставки на бюджетный сегмент. Samsung, напротив, вернула себе глобальное лидерство с долей 24%, а Apple впервые заняла 20% рынка. По моему прогнозу, по итогам 2026 года мировой рынок сократится на 14%.
Дефицит памяти и высокие цены, по оценкам, сохранятся минимум до конца 2027 года. Давление усиливает слабая индийская рупия, делающая импорт компонентов еще дороже. Производители вынуждены перекладывать издержки на покупателей. Кризис уже заставляет компании пересматривать стратегии: OnePlus, дочерний бренд Oppo, объявил об отказе от новых запусков в Европе и Северной Америке, сосредоточившись на Индии — своем крупнейшем рынке за пределами Китая.
Мой экспертный комментарий: Ситуация в Индии — это лишь вершина айсберга. ИИ-бум создал структурный перекос в полупроводниковой индустрии, который будет ощущаться в потребительском секторе еще как минимум 12–18 месяцев. Инвесторам стоит обратить внимание на компании, производящие HBM, — они останутся в выигрыше, а вот производители бюджетных смартфонов и их поставщики столкнутся с серьезными вызовами.