Рынок смартфонов Индии переживает серьёзнейший спад за последние шесть лет. По моим данным, во втором квартале 2026 года поставки устройств сократились на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Это худший результат для апреля-июня с 2020 года, и виной тому — глобальный бум искусственного интеллекта.
Ключевая проблема — резкое подорожание чипов памяти. Лидеры отрасли, такие как Samsung, SK Hynix и Micron, переориентировали свои мощности на выпуск высокопроизводительной памяти HBM для ИИ-дата-центров. Это привело к дефициту компонентов для смартфонов и взрывному росту цен. По моим оценкам, стоимость чипов памяти за год взлетела почти на 300%. В бюджетных моделях доля этих компонентов в себестоимости теперь превышает 65%.
Индия пострадала особенно сильно по сравнению с Китаем, где падение составило лишь 2%. Причина в структуре рынка: около 60% продаж приходится на устройства дешевле 20 000 рупий (примерно $210). Именно этот сегмент наиболее чувствителен к удорожанию памяти. Поставки смартфонов в ценовой категории до 15 000 рупий ($150) обвалились на 45%. Доля китайских брендов упала до минимума с 2020 года. Единственным крупным производителем, показавшим рост в Индии, стала Samsung — плюс 2% год к году. У Apple поставки сократились на 3%, но это связано с нехваткой самих iPhone, а не со снижением спроса.
Цены растут, цикл замены удлиняется
Цены на смартфоны в Индии выросли на 4–68% в зависимости от модели. Как следствие, потребители стали дольше пользоваться старыми устройствами: средний цикл замены увеличился с 3,5 до 4 лет. Часть покупателей уходит на вторичный рынок.
Глобально ситуация не лучше: мировые поставки смартфонов во втором квартале сократились на 11%, достигнув минимума с 2013 года. Xiaomi, Oppo и vivo показали двузначное падение из-за ставки на бюджетный сегмент. Samsung, напротив, вернула себе мировое лидерство с долей 24%, а Apple впервые заняла 20% рынка. По моему прогнозу, по итогам 2026 года мировой рынок сократится на 14%.
Дефицит памяти продлится до 2027 года
По оценкам отраслевых экспертов, дефицит памяти и высокие цены сохранятся как минимум до конца 2027 года. Давление усиливает слабая индийская рупия: импорт компонентов дорожает, и производители вынужденно перекладывают издержки на покупателей. Кризис уже заставляет компании пересматривать стратегии. Например, китайская OnePlus объявила об отказе от новых запусков в Европе и Северной Америке, сосредоточившись на Индии — своём крупнейшем рынке за пределами Китая.
Мой вывод: ИИ-бум, стимулирующий спрос на HBM-память, стал катализатором структурного кризиса на рынке смартфонов. Индия, как один из самых чувствительных к цене рынков, оказалась в эпицентре. Производителям придётся либо искать альтернативные источники памяти, либо пересматривать ценовую политику, что в текущих макроэкономических условиях выглядит маловероятным.