Рынок цифровых активов и высокопроизводительных вычислений продолжает демонстрировать удивительную синергию. 20 июля майнинговая компания Hut 8 заключила масштабную 15-летнюю сделку по аренде второй очереди своего ИИ-кампуса Beacon Point в Техасе. Сумма контракта составила $9,8 млрд, что является одним из крупнейших соглашений в секторе за последние годы.
Примечательно, что арендатором выступил тот же контрагент, что и по первой очереди проекта. Хотя название партнера не раскрывается, Hut 8 подчеркивает его высокий инвестиционный рейтинг, что говорит о серьезном доверии к проекту со стороны крупных институциональных игроков.
Согласно условиям сделки, Hut 8 построит дополнительные 352 МВт вычислительных мощностей на базе архитектуры Nvidia. Таким образом, совокупная законтрактованная мощность арендатора на площадке вырастет до 704 МВт. Это полностью коммерциализирует кампус Beacon Point мощностью 1 ГВт, а базовая стоимость контрактов по нему достигла $19,6 млрд. С учетом опционов на продление эта цифра может взлететь до $50,2 млрд.
По всему портфелю ИИ-дата-центров Hut 8 законтрактовано уже 949 МВт. Совокупная базовая стоимость всех соглашений составляет $26,6 млрд, а средний годовой чистый операционный доход превышает $1,75 млрд. Эти цифры наглядно демонстрируют, как майнеры трансформируются в поставщиков инфраструктуры для искусственного интеллекта.
Реакция рынка не заставила себя ждать. Акции Hut 8 подскочили на 10% — до $104,51. Волна оптимизма захлестнула и других игроков: бумаги Cipher Mining выросли на 15,4%, TeraWulf — на 5,4%. Биржевой фонд CoinShares Bitcoin Miners ETF прибавил 10,6%.
IREN: новые горизонты облачного AI
Параллельно другой биткоин-майнер — IREN — сообщил о подписании новых контрактов на облачные ИИ-сервисы на сумму $2,8 млрд. На фоне этих сделок компания повысила прогноз годовой выручки направления AI Cloud по итогам 2026 года с $3,7 млрд до более чем $4 млрд. При этом около 85% этой суммы уже обеспечено подписанными соглашениями.
Среди клиентов IREN — такие гиганты, как Microsoft, Nvidia, Perplexity, Figure AI, Together AI, Fluidstack, Fireworks AI, Fal AI и Hume AI. Еще одного нового заказчика компания охарактеризовала как «ведущего ИИ-разработчика», не раскрывая названия.
Важно отметить, что новые контракты включают предоплаты, покрывающие около 45% капитальных затрат на соответствующие GPU. Это значительно снижает потребность IREN во внешнем финансировании. Средневзвешенный срок клиентских соглашений составляет около четырех лет, а на 30 июня компания держала примерно $7,6 млрд в денежных средствах и эквивалентах.
«Наша вертикально интегрированная платформа AI Cloud масштабируется быстрыми темпами. За последние 12 месяцев мы выросли с примерно 3 МВт собственных мощностей AI Cloud до 480 МВт, поставляемых в этом году, с целью в 1,2 ГВт на 2027 год», — заявил сооснователь и co-CEO IREN Дэниел Робертс.
После анонса акции IREN взлетели на 18,7%.
Мнение аналитика: Текущая динамика майнинговых компаний — это не просто временный хайп. Мы наблюдаем фундаментальный сдвиг: биткоин-майнеры становятся ключевыми поставщиками инфраструктуры для AI. Их уникальные компетенции в управлении энергоемкими ЦОДами и доступ к дешевой энергии делают их идеальными партнерами для разработчиков ИИ. Рынок это оценивает, и, вероятно, мы увидим дальнейшую консолидацию и рост капитализации этого сектора.