Новости криптомира

Крупные российские банки активизировали комплаенс-процедуры в отношении корпоративных клиентов, работающих с USDT и иными криптоактивами. Речь идет не только о компаниях, участвующих в экспериментально-правовом режиме (ЭПР), но и о тех, кто формально находится вне этой песочницы. По моим данным, кредитные организации требуют от юрлиц детально обосновать экономический смысл приобретения стейблкоинов, а также подтвердить, что контрагент включен в некий реестр операторов обмена цифровых валют Банка России. Проблема в том, что такого реестра на данный момент не существует в природе.

Дерискинг как стратегия, а не инструкция

В данной ситуации важно понимать мотивацию банков. Они действуют не по прямой директиве ЦБ, а скорее в логике самостраховки и превентивного дерискинга. С момента анонса закона о цифровых валютах и запуска «песочницы» ЭПР регулятор дал сигнал: криптовалюта становится полноценным финансовым инструментом. Это, в свою очередь, провоцирует комплаенс-службы банков на повышенное внимание к природе происхождения средств и самой криптовалюты. Запросы, которые сейчас уходят клиентам, — это попытка банков заранее минимизировать риски, а не следовать четкому предписанию сверху.

Ряд отраслевых Telegram-каналов предполагает, что банки опираются на некое письмо ЦБ. Однако, судя по моему анализу ситуации, инициатива исходит скорее от Росфинмониторинга, который отвечает за правоприменение, нежели от Центробанка, выпускающего нормативные акты. Юридических рисков для банков здесь нет: все их требования укладываются в рамки 115-ФЗ. Они имеют полное право запрашивать информацию о происхождении криптовалюты, вплоть до абсурдных формулировок, — это их законное право в рамках борьбы с отмыванием доходов.

Реестр появится осенью, но будет закрытым

По моим прогнозам, реестр операторов обмена цифровых валют будет создан к осени текущего года. Ключевой его характеристикой станет максимальная закрытость. Это очевидно: участники ЭПР используют криптовалюту преимущественно для обхода санкционных ограничений, поэтому публичность реестра противоречила бы самой сути механизма. Детальные требования к лимитам и правилам работы обменников ЦБ установит отдельными подзаконными актами. Именно эта недосказанность и порождает текущую неопределенность: регуляторная рамка уже принята, но её содержание до сих пор не наполнено конкретикой.

Что потребуется от компаний

Корпоративным клиентам, особенно участникам ЭПР, придется раскрывать полную цепочку появления криптовалюты: где она приобретается, каков источник фиатных средств, а также обеспечивать прозрачность отношений с собственными клиентами. Очевидно, что нагрузка на комплаенс-отделы таких компаний существенно возрастет.

При этом для небольших игроков есть послабление: при обороте ниже 3,5 млн рублей в месяц включение в реестр не требуется. Однако даже они вынуждены где-то покупать криптовалюту, что автоматически порождает вопросы к источнику средств.

Закон как решение коллизии

Отдельно стоит отметить ситуацию с компаниями, которые используют USDT не по доброй воле, а из-за закрытых SWIFT-каналов. Сейчас им приходится объяснять банку экономический смысл операции, и честный ответ фактически документирует санкционный контекст. Принятый закон «О цифровой валюте и цифровых правах», вступающий в силу 1 сентября, снимает эту коллизию. С этой даты расчеты в криптовалюте для ВЭД становятся полноценным правовым инструментом, а не исключением из «песочницы». Банки, при наличии полного пакета документов, будут обязаны обслуживать такие операции.

Мой комментарий: Ситуация демонстрирует классическую болезнь роста регуляторики: закон принят, но подзаконные акты отстают. Банки, пытаясь застраховаться, создают хаос на местах. Однако к сентябрю рынок адаптируется, и мы увидим консолидацию: мелкие нелегальные обменники уйдут в тень или закроются, а крупные игроки получат четкие правила игры. Переходный период до июля 2027 года даст рынку достаточно времени для легализации.