Wintermute бросает $1 млрд на синтез ИИ и высокочастотной торговли: ставка на трансформацию
Криптовалютный маркетмейкер Wintermute анонсировал амбициозный план: в течение ближайших пяти лет компания направит около $1 млрд на развитие инфраструктуры для высокочастотной торговли и систем искусственного интеллекта. Финансирование будет осуществляться исключительно за счет нераспределенной прибыли, что подчеркивает уверенность руководства в собственной устойчивости и долгосрочной стратегии.
Генеральный директор Евгений Гаевой прямо обозначил мотивацию: выход на традиционные финансовые рынки требует колоссальных ресурсов, поскольку конкурировать предстоит с игроками, которые десятилетиями совершенствовали свои алгоритмы и торговую инфраструктуру. Это не просто модернизация — это фундаментальный сдвиг бизнес-модели.
Цифры подтверждают серьезность намерений. Сейчас не связанные с цифровыми активами направления приносят Wintermute лишь около 10% выручки. Однако к концу 2027 года компания рассчитывает увеличить эту долю до 50% и более. Примечательно, что средний дневной объем торгов в 2026 году просел до $10 млрд с $15 млрд годом ранее — это, вероятно, и стало дополнительным стимулом для диверсификации. Гаевой не скрывает конечной цели: превратить Wintermute в универсальную торговую фирму уровня Jane Street или Citadel Securities.
Инвестиции в вычислительные мощности и кадры
Ключевым направлением расходов станут дата-центры, ориентированные на обучение количественных моделей и ИИ. Современная торговля требует не только минимальной задержки исполнения ордеров, но и постоянного переобучения алгоритмов на огромных массивах рыночных данных. Для этого необходимы серьезные вычислительные ресурсы, системы хранения и сетевая инфраструктура — именно сюда и пойдут основные вливания.
Параллельно Wintermute усиливает команду. В 2027 году планируется удвоить штат нью-йоркского офиса (сейчас там 17 человек), а глобальную численность сотрудников нарастить примерно на 40%. Это сигнализирует о том, что компания готовится к масштабной экспансии, а не к точечным улучшениям.
Выход за пределы крипторынка
Процесс уже запущен. В феврале маркетмейкер добавил на свою OTC-платформу токенизированное золото (PAXG и XAUT), предложив расчеты в криптовалютах, стейблкоинах и фиате. В марте азиатское подразделение запустило круглосуточную торговлю CFD на нефть WTI, включая выходные и праздники, что демонстрирует спрос на использование криптоинфраструктуры для традиционных активов.
Аналитики компании также фиксируют важный тренд: усиление конкуренции между акциями и цифровыми активами за розничный капитал. Инвесторы все чаще перераспределяют средства между этими классами, а не наращивают позиции в обоих одновременно. Это подтверждает необходимость гибридного подхода. Напомню, что в августе Wintermute уже вышел на регулируемый рынок ценных бумаг США, зарегистрировав структуру Wintermute USA LLC в SEC в качестве брокера-дилера.
Мой анализ: Этот шаг — закономерная эволюция для крупного маркетмейкера, столкнувшегося с падением объемов на спотовом крипторынке. Однако ставка на ИИ и HFT в традиционных активах означает вход в гораздо более конкурентную среду, где у Wintermute нет былого преимущества первопроходца. Успех будет зависеть от того, насколько быстро компания сможет монетизировать свои крипто-компетенции в новой парадигме, где задержки измеряются наносекундами, а не блокчейн-транзакциями.