ЕЦБ: криптовалюты остаются маргинальным способом оплаты в европейском e-commerce
Масштабное исследование платежных предпочтений в еврозоне, проведенное по заказу Европейского центрального банка, вскрыло неожиданный для энтузиастов факт: цифровые активы так и не смогли завоевать сколь-нибудь значимую долю рынка онлайн-ритейла. Лишь 0,2% интернет-компаний, работающих на территории региона, готовы принимать криптовалюты или стейблкоины в качестве оплаты за свои товары и услуги.
В опросе, охватившем период с 23 февраля по 10 апреля 2026 года, приняли участие 8205 предприятий из всех 21 страны еврозоны. Выборка была репрезентативной и включила в себя розничную торговлю, общепит, гостиничный бизнес, а также сферу искусства и развлечений. Криптовалютная часть анкеты была ограничена тремя активами: биткоином, Ethereum и USDT.
На этом фоне традиционные платежные инструменты демонстрируют колоссальное доминирование. Платежные карты доступны у 82% онлайн-продавцов, а банковские переводы — у 74%. В офлайн-сегменте ситуация также показательна: наличные принимают 92% компаний (против 90% в 2024 году), карты — 88% (годом ранее — 87%). Однако самый впечатляющий рост демонстрируют мобильные платежи: их доля за два года взлетела с 36% до 68%, что объясняется экспансией мгновенных переводов и цифровых кошельков.
Ключевыми критериями при выборе платежного инструмента респонденты назвали:
- предпочтения покупателей (26%);
- безопасность (22%);
- простоту обработки (15%).
Примечательно, что при прямом сопоставлении наличных и цифровых платежей не нашлось ни одного параметра, где электронные методы выглядели бы однозначно предпочтительнее. Более того, по уровню приватности и надежности бизнес оценил наличные выше.
Отдельно отмечу, что каждая четвертая компания активно продвигала безналичные расчеты в течение года, а 13% предприятий установили терминалы самообслуживания, почти половина из которых работает исключительно в безналичном режиме. При этом 92% компаний, принимающих наличные, намерены продолжать это делать в ближайшие пять лет. Исключение составляют лишь Кипр (51% МСП готовы отказаться от кэша), Греция (23%) и Болгария (18%).
Это исследование выходит в свет на фоне активной подготовки Европы к запуску цифрового евро. ЕЦБ ориентируется на 2029 год как на возможный дебют CBDC при наличии необходимой законодательной базы. В июне профильный комитет Европарламента поддержал соответствующий законопроект, предусматривающий онлайн- и офлайн-платежи, бесплатные базовые услуги и обязательный прием новой формы денег большинством компаний. В июле регулятор уже выбрал банки для тестирования цифрового евро, включая Deutsche Bank, Revolut, Stripe, UniCredit, Adyen, SumUp и Worldline.
Мой комментарий: Учитывая столь низкий уровень проникновения криптовалют в реальный сектор экономики еврозоны, становится очевидно, что главным драйвером их принятия являются спекулятивные настроения, а не практическая полезность. Пока криптоиндустрия не решит проблемы масштабирования, волатильности и регуляторной неопределенности, цифровой евро имеет все шансы занять ту нишу, которую биткоин и альткоины так и не смогли освоить. Текущие 0,2% — это скорее статистическая погрешность, чем начало массового внедрения.