Когда крипторынок застывает в боковике, это не значит, что возможности для заработка исчезли. Они просто мигрируют — в классические активы, такие как акции и сырьевые товары, особенно в преддверии квартальной отчетности.

На прошлой неделе вышли ключевые макроэкономические данные США, которые кардинально изменили расстановку сил. Потребительская инфляция (CPI) в июле выросла лишь на 0,1% месяц к месяцу, а годовой показатель замедлился с 3,5% до 3,4%. Базовая инфляция, исключающая продукты и энергию, также снизилась — с 2,6% до 2,5%. Но настоящим сюрпризом стал индекс цен производителей (PPI): месячный рост оказался нулевым при прогнозе в 0,2%, а годовой показатель упал с 5,5% до 4,7%.

Смена приоритетов: почему акции сейчас интереснее крипты

Рынок мгновенно пересмотрел свои ожидания по монетарной политике ФРС. Теперь вероятность сохранения ставки в сентябре оценивается примерно в 68%, тогда как еще неделей ранее шансы на повышение доходили до 55%. Индексы отреагировали незамедлительно: S&P 500 обновил исторические максимумы, технологический сектор восстановился, а отдельные бумаги за один день прибавляли по 5-10%, некоторые — даже 12%.

Биткоин на этом фоне остается в тени. После падения ниже $63 000 он удерживается в диапазоне $62 000-65 000, а недельная волатильность в 3% делает его крайне непривлекательным для трейдинга. Мой вывод очевиден: пока крипта топчется на месте, торговые идеи нужно искать на фондовом рынке.

Пять конкретных сценариев на текущую неделю

NVIDIA торгуется около $225, отчет выйдет 27 августа. Рабочий диапазон — $220-240. Если перед публикацией цена разгонится к $235-240 и покупатели ослабнут, я рассматриваю шорт. Потеря уровня $220 откроет дорогу к $210-212.

SpaceX находится около $140, ключевая зона — $135-150. Пробой выше $150 открывает потенциал к $160-170, тогда как уход ниже $135 уведет цену в зону $120-125.

Microsoft торгуется в районе $495. Я слежу за зоной $485-510. Если цена не закрепится выше $505-510, вероятна коррекция к $485 и далее к диапазону $470-475.

Google находится около $346, рабочий диапазон — $335-355. Пробой выше $355 открывает путь к $365-370.

Apple торгуется около $306. В преддверии сентябрьской презентации нового iPhone я жду классическую распродажу на факте. При разгоне к $315-320 и начале фиксации прибыли буду искать шорт возле $300, $290 и $295.

Спотовая стратегия: только BTC и ETH

На рынке сейчас нет качественных новых фундаментальных проектов. Крипторынок в принципе никогда не был фундаментальным — показателен пример BlackRock, который выделяет на крипту максимум 1% инвестиций и только в биткоин и эфириум, без единого мемкоина в портфеле.

В споте я накапливаю именно BTC и ETH. Трейдинг мемкоинами я сравниваю с азартной игрой: их движение зависит от маркетмейкеров и манипуляций и не поддается анализу. Акции же реагируют на отчетность и экономические данные, а потому более предсказуемы.

Шорт по нефти: геополитика против спроса

Нефть Brent удерживается около $89 за баррель, балансируя между риском перебоев поставок из-за ситуации вокруг Ормузского пролива и слабым глобальным спросом с высокими запасами в США. Это не дает цене закрепиться выше $90, хотя обострение на Ближнем Востоке способно быстро протолкнуть котировки в зону $90-95.

Мой сценарий строится от сопротивления. Слежу за зоной $84-85,50: если увижу там слабый спрос, рассмотрю шорт со стопом на уровне $86-87. Первая цель — $80-81, основные — $76 и $75, что дает потенциальное движение более 8%. Входить буду не раньше начала недели — сначала посмотрю, как рынок откроется и отреагирует на сопротивление.

Analog Devices: отчет 19 августа

Производитель чипов для промышленности, автопрома, дата-центров и ИИ опубликует отчет 19 августа до открытия рынка. Инвесторы ждут выручку в районе $3,92-3,93 млрд и прибыль на акцию около $3,33-3,34.

Для сильной реакции нужны выручка выше $4 млрд и прибыль в районе $3,40-3,45 и выше — такой сценарий вполне возможен, учитывая сильные результаты в прошлом квартале и быстрорастущий бизнес дата-центров. Стратегия входа: лимитный ордер на покупку на несколько процентов выше текущей цены, чтобы позиция открылась только при резком движении вверх на сильных цифрах. Тейк-профит заранее не ставится — я фиксирую прибыль вручную по факту реакции цены. Аналогичную схему, только в обратную сторону, я использовал на прошлой неделе с отчетами SanDisk и WDC — после публикации их акции потеряли более 10%, и шорт отлично отработал.

Мой профессиональный взгляд: текущая макроэкономическая картина явно играет в пользу рискованных активов, но крипта пока не готова к самостоятельному ралли. Пока биткоин не покажет уверенный выход из диапазона, перекос в сторону акций с понятной отчетностью выглядит более рациональной стратегией.