Когда крипторынок замирает в боковике, это не значит, что возможности для заработка исчезли — просто они меняют свою прописку. На этой неделе капитал уходит в традиционные активы: акции, нефть и точечные сделки вокруг квартальной отчетности.
В центре внимания — свежая макроэкономическая картина из США, которая задает тон всему рынку. Июльский индекс потребительских цен (CPI) вырос лишь на 0,1% месяц к месяцу, а годовая инфляция замедлилась с 3,5% до 3,4%. Базовая инфляция, без учета продуктов и энергии, также остыла — с 2,6% до 2,5%. Еще более показательным стал индекс цен производителей (PPI): месячный рост оказался нулевым при прогнозе в 0,2%, а годовой показатель упал с 5,5% до 4,7%. Рынок мгновенно пересчитал вероятности: теперь шанс сохранения ставки ФРС в сентябре оценивается примерно в 68% против 32% за повышение. Неделей ранее шансы на повышение доходили до 55%.
Фондовые индексы обновляют максимумы
Реакция не заставила себя ждать. S&P 500 обновил исторические пики, технологический сектор восстановился, а отдельные бумаги за один день прибавляли по 5–10%, некоторые — даже 12%. Биткоин на этом фоне выглядит статистом: после падения ниже $63 000 он застрял в диапазоне $62 000–65 000. Недельная волатильность в 3% — это неинтересно для трейдинга, и это показательный сигнал. Пока крипта топчется на месте, торговать стоит акциями.
Точечные сделки по техногигантам
Мой шорт-лист на эту неделю включает пять ключевых бумаг, по каждой из которых есть конкретный сценарий.
NVIDIA торгуется около $225, отчет выходит 27 августа. Рабочий диапазон — $220–240. Если перед отчетом или сразу после него цена разгонится к $235–240 и покупатели ослабнут, я готов рассматривать шорт: потеря уровня $220 быстро откроет дорогу к $210–212.
SpaceX — около $140, ключевая зона $135–150. Пробой выше $150 открывает потенциал к $160–170, тогда как уход ниже $135 уведет цену в зону $120–125.
Microsoft — в районе $495, слежу за зоной $485–510. Если цена не закрепится выше $505–510, вероятна коррекция к $485 и далее к диапазону $470–475.
Google — около $346, рабочий диапазон $335–355. Пробой выше $355 открывает цель $365–370.
Apple — около $306. Здесь интересна зона $300–320 в преддверии сентябрьской презентации нового iPhone. Ожидаю классическую распродажу на факте после анонса: при разгоне к $315–320 и начале фиксации прибыли буду искать шорт вблизи $300, $290 и $295.
Покупка биткоина и Ethereum впрок
В споте я продолжаю накапливать BTC и ETH. Качественных новых фундаментальных проектов на рынке нет, а крипторынок в принципе никогда не был фундаментальным. Показателен пример BlackRock, который выделяет на крипту максимум 1% инвестиций — и только на биткоин и эфириум, без единого мемкоина в портфеле. Трейдинг мемкоинами — это азартная игра, зависящая от маркетмейкеров и манипуляций, которую невозможно проанализировать. Акции же реагируют на отчетность и экономические данные, а потому более предсказуемы.
Шорт по нефти на фоне геополитики
Нефть Brent удерживается около $89 за баррель, несмотря на напряженность на Ближнем Востоке. Рынок балансирует между риском перебоев поставок из-за ситуации вокруг Ормузского пролива и Ирана, с одной стороны, и слабым глобальным спросом с высокими запасами в США — с другой. Именно этот баланс не дает цене закрепиться выше $90, хотя обострение способно быстро протолкнуть котировки в зону $90–95.
Мой сценарий строится от сопротивления. Слежу за зоной $84–85,50: если там будет слабый спрос, рассматриваю шорт со стопом на $86–87. Первая цель — $80–81, основные цели — $76 и $75, что дает потенциальное движение более 8%. Входить планирую не раньше начала недели: сначала посмотрю, как рынки откроются в понедельник и как цена отреагирует на сопротивление.
Analog Devices: отчет 19 августа
Analog Devices — производитель чипов для промышленности, автопрома, дата-центров и ИИ — публикует отчет 19 августа до открытия рынка. Инвесторы ждут выручку в районе $3,92–3,93 миллиарда и прибыль на акцию около $3,33–3,34.
Для по-настоящему сильной реакции нужны выручка выше $4 миллиардов и прибыль на акцию в районе $3,40–3,45 и выше. Такой сценарий вполне возможен: в прошлом квартале компания показала сильные результаты, а бизнес дата-центров быстро растет.
Стратегия входа: до публикации выставляю лимитный ордер на покупку на несколько процентов выше текущей цены, чтобы позиция открылась только при резком движении вверх на сильных цифрах. Тейк-профит заранее не ставлю — хочу поймать максимально сильное движение и фиксирую позицию вручную по факту реакции цены. Аналогичную схему, но в обратную сторону, я использовал на прошлой неделе с отчетами SanDisk и WDC: после публикации их акции потеряли более 10%, и шорт отработал.
Мой вывод: текущая неделя — не про крипту, а про классические рынки. Макроэкономический фон явно играет в пользу рисковых активов, но с осторожностью. Главное — не гнаться за каждой сделкой, а дождаться четкого сигнала у ключевых уровней. Рынок всегда дает второй шанс, главное — сохранить капитал до него.