Межбиржевой арбитраж — это не про прогнозирование цены, а про извлечение прибыли из разницы котировок одного и того же актива на разных площадках. Пока одна биржа оценивает монету чуть дешевле, а другая — чуть дороже, возникает возможность: купить на первой и продать на второй. Однако на практике всё упирается в скорость: типичный спред составляет 0,01–0,5% и живёт секунды. Человек физически не успевает среагировать на такое окно, поэтому задача ложится на алгоритмы.
Как устроена работа Arbitron
Arbitron — это платформа, которая автоматизирует весь цикл межбиржевого арбитража. Вместо того чтобы вручную следить за стаканами, сервис сканирует около 10 000 торговых пар на 20 биржах одновременно. Ключевое отличие от простых скринеров — учёт реализуемости сделки. Сырая разница котировок — лишь верхушка айсберга. Реальную прибыль съедают четыре фактора: тейкерские комиссии на обеих ногах, глубина стакана под нужный объём, проскальзывание при исполнении и затухание самого спреда. Платформа просчитывает цену, по которой ордер действительно исполнится на $25, $100 или $1000, а не просто показывает красивую цифру на экране.
Особое внимание уделено инфраструктуре. Каждый аккаунт получает выделенный сервер на AWS с собственным статическим IP, а регион трейдер выбирает сам. Это критично: запрос к Binance из Токио занимает около 23 мс, тогда как из Сингапура — 206 мс. За это время стакан ликвидного фьючерса успевает обновиться полностью, и ордер приходит в книгу, которой уже нет. В замерах команды такая задержка стоила почти 0,8% проскальзывания — в несколько раз больше типичного спреда.
Бэктест вместо витрины
Отдельного внимания заслуживает подход к сканеру. Вместо сиюминутных котировок платформа показывает результат бэктеста с задержкой в 5 минут. Система прогоняет последние 8 часов записанных данных через ту же двухпороговую стратегию, по которой работают торговые карточки. Комиссии вычитаются сразу, а задержка исполнения закладывается по худшей цене за выбранный интервал (0,5, 1 или 2 секунды). Это отсеивает главную иллюзию арбитражных скринеров — красивые проценты, до которых невозможно дотянуться.
Торговые карточки связывают пару бирж, конкретную монету и два порога спреда — на открытие и закрытие. Алгоритм отрабатывает расхождение в любую сторону: если спред ушёл вверх, открывается одна конфигурация, если вниз — зеркальная. Обе заявки отправляются одновременно, а при частичном исполнении система либо добирает объём, либо закрывает позицию. Предусмотрена и защита от делистинга: платформа отслеживает официальные анонсы бирж, сверяет списки инструментов и реагирует на пропажу символа из ленты.
Безопасность и комиссии
Модель Arbitron — некастодиальная. API-ключи хранятся по схеме «конверта» с AWS KMS и шифруются AES-256-GCM, при этом право на вывод средств не запрашивается вовсе. Все сделки записываются в полный журнал: цена, объём, комиссия, время исполнения.
Тарифная сетка построена не на объёме торгов, а на функциональности. План Scanner за $39 в месяц открывает данные без исполнения. Trader за $99 добавляет выделенный сервер и торговлю по своим ключам с комиссией 35% от реализованной прибыли. Prime за $299 (готовится к запуску) снижает комиссию до 30% и расширяет лимиты. Комиссия взимается только с прибыли, а убыток переносится на следующие периоды — если вы закрыли яму, начислений не будет.
Мой взгляд: Arbitron — это попытка решить главную проблему арбитража — скорость и реализуемость — через инженерную дисциплину. Показательна честность в оценке спредов: бэктест с учётом комиссий и задержек — это то, чего не хватает большинству конкурентов. Однако стоит помнить, что арбитраж — это не «бесплатный сыр», а конкурентная гонка, где выигрывает не тот, кто нашёл спред, а тот, кто успел его забрать раньше других. Начинать стоит с малых сумм и тщательной настройки порогов, а не с ожидания мгновенного обогащения.