Вопреки распространенным ожиданиям, внедрение цифрового рубля не приведет к значимому сокращению объема наличных денег в обращении в обозримой перспективе. Такой вывод следует из анализа позиции ключевого игрока инфраструктурного рынка — АО «Гознак», чей представитель по маркетингу и стратегии Георгий Корнилов дал четкий прогноз относительно будущего наличного денежного обращения.
Это заявление прозвучало всего за несколько недель до массового запуска новой формы национальной валюты, к которому регулятор и банковский сектор готовятся с 1 сентября. Ожидания относительно «смерти» наличных явно преждевременны, и на это есть веские причины, лежащие в самой природе нового инструмента.
Почему запуск не ударит по наличным
Ключевой аргумент — цифровой рубль не заменяет, а дополняет существующие формы денег. Один обычный рубль приравнивается к одному цифровому, поэтому мы говорим о перераспределении части расчетов между формами, а не о вытеснении купюр из оборота. У наличных сохраняются неоспоримые преимущества, которых лишена цифровая форма: анонимность бытовых трат и возможность проводить платежи без доступа к интернету и приложениям.
Сдержанность прогноза подкрепляется и масштабами старта. Использование цифрового рубля остается строго добровольным, а реальные обороты пока измеряются десятками миллионов рублей против триллионов в наличном обращении. При таком колоссальном разрыве заметный сдвиг в первые годы выглядит маловероятным, даже несмотря на массовое подключение банков.
Как устроен запуск с сентября
Центральный банк вводит лимит на пополнение кошелька в размере 300 000 рублей в месяц, причем ограничение касается только входящих переводов с обычного безналичного счета. Внутри самой платформы, как пояснила директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина, средствами можно будет распоряжаться свободно. Оплату в цифровых рублях начнут принимать торговые сети с годовой выручкой свыше 120 млн рублей.
Технически к старту готовы все двенадцать системно значимых банков, на которые приходится более 80% платежного рынка. В списке — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Альфа-банк, Т-Банк и другие крупнейшие участники. Доступ клиентам должны обеспечить и девять банков, признанных значимыми на рынке платежных услуг, а перечень организаций будет расширяться.
Хотя структура наличных сохранится, отдельные сферы экономики изменятся заметно раньше. Бизнес с большим числом транзакций сэкономит на комиссиях, поскольку операции с цифровыми рублями обходятся дешевле стандартных переводов. Государство получит более точный инструмент контроля за бюджетными расходами, а конкуренция банков за клиентов подтолкнет их к снижению тарифов.
Мой взгляд: Рынок, вероятно, переоценивает скорость проникновения цифрового рубля. Инфраструктура готова, но поведенческая инерция населения и бизнеса — фактор, который нельзя игнорировать. Реальный сдвиг в структуре денежного обращения станет заметен не раньше, чем через 3-5 лет, и только при условии появления явных экономических стимулов для перехода на новую форму расчетов.