Почему Tether предрекают крах по сценарию FTX и так ли USDT токсичен на самом деле
Tether — один из старейших криптопроектов на рынке цифровых активов. История компании, которая выпустила самый успешный долларовый стейблкоин USDT, началась в далеком по меркам криптоиндустрии 2014 году. С момента вывода «стабильной монеты» на рынок представители криптоиндустрии с завидной регулярностью начали предъявлять эмитенту претензии, связанные с прозрачностью его резервов. За годы попыток Tether Limited Inc. так и не удалось предоставить противникам безоговорочные доказательства безопасности стейблкоина
В 2024 году конфликт между участниками рынка и командой Tether обострился. Масла в огонь подлили Consumers’ Research со своими неутешительными выводами расследования безопасности проекта, а также The Wall Street Journal с предположениями о том, что USDT стал «топливом» для преступного мира.
Редакция BeInCrypto выяснила, так ли на самом деле опасен Tether (USDT). Для этого мы собрали в одном обзоре все претензии к проекту и проанализировали их.
Как купить USDT за рубли в России: инструкция
Что нужно знать о Tether
| Год основания: | 2014 |
| Штаб-квартира: | Британские Виргинские Острова |
| Головная компания: | iFinex Inc. |
| Генеральный директор (CEO): | Паоло Ардоино |
| Финансовый директор (CFO): | Джанкарло Девасини |
| Рыночная капитализация USDT (на 13.09.2024): | $118,3 млрд |
| Размер компании: | 125 сотрудников |
История Tether началась в 2014 году — с запуска стейблкоина Realcoin, который впоследствии станет USDT, самой капитализированной «долларовой» стабильной монетой на рынке. По объему торгов токен обходит даже первую криптовалюту, биткоин.
Со временем Tether Limited Inc. запустила стейблкоины с привязкой к другим фиатным валютам, включая евро и китайский юань, но самым популярным по-прежнему остается долларовый USDT.
Tether (USDT) быстро приобрел популярность. Многие увидели в стейблкоине решение одной из главных проблем классических криптовалют — высокой волатильности. Если биткоин за пару часов может рухнуть или наоборот — взлететь на десятки процентов, то курс привязанной к доллару США «стабильной монеты» останется прежним — $1.
Первые проблемы
Первый громкий скандал вокруг USDT разразился в 2019 году. Дело в том, что представители Tether и криптобиржи Bitfinex первоначально скрывали тесную связь между компаниями. Долгое время стороны не афишировали, что обе организации принадлежат одной материнской структуре — iFinex Inc. Наличие общих руководителей тоже скрывали. Это привело к множеству подозрений в конфликте интересов.
Ситуация обострилась в 2019 году. Выяснилось, что Bitfinex использовала резервы Tether для покрытия своих убытков. Не обошлось без обвинений в манипулировании рынком. Детали противозаконных операций выявила прокуратура штата Нью-Йорк. Впоследствии компании были вынуждены признать свою связь.
Этот случай вызвал сомнения в том, насколько действительно обеспечен Tether. Позднее Tether и Bitfinex урегулировали дело, выплатив штраф в размере $18,5 миллиона. Также компании согласились предоставлять регулярные отчеты о своих резервах.
После разборок команда Tether начала публиковать информацию о резервах активов и отчеты аудиторов. Однако этого оказалось недостаточно для того, чтобы ответить на все претензии участников рынка.
В чем сегодня обвиняют эмитента Tether
Несмотря на годы попыток обелить свою репутацию, Tether Limited Inc. остается под прицелом критиков. Вот, например, в чем Consumers’ Research обвиняет команду эмитента стейблкоинов:
- Недостаточная прозрачность. Команда Tether неоднократно обещала провести полный аудит резервов. Несмотря на обещания, проект так и не предоставил полноценный отчет от уважаемой аудиторской конторы. Это вызывает вопросы о том, полностью ли USDT обеспечен реальными активами.
- Сходство с ситуацией FTX и Alameda Research. Недостаток прозрачности со стороны Tether напоминает обстоятельства, которые привели к краху FTX и Alameda Research.
- Связи с «плохими игроками». Tether обвиняют в ведении бизнеса с недобросовестными партнерами. Еще аналитики считают, что компания не смогла предотвратить использование USDT для обхода международных санкций и других незаконных действий.
| Год | Событие |
|---|---|
| 2017 | Tether пообещала провести полный аудит. |
| 2018 | Tether выпустила отчет, подготовленный юридической фирмой, а не аудиторской компанией, утверждая, что USDT полностью обеспечен долларами США. |
| 2018 | Министерство юстиции США начало расследование, чтобы выяснить, манипулировали ли трейдеры рынком криптовалют с использованием Tether и Bitfinex. |
| 2019 | Генеральная прокуратура штата Нью-Йорк выяснила, что Tether перевела сотни миллионов долларов, чтобы скрыть потерю $850 миллионов клиентских средств. |
| 2021 | Tether была вынуждена прекратить торговую деятельность в Нью-Йорке и заплатить штраф в размере $18,5 миллионов. |
| 2022 | Tether урегулировала обвинения, связанные с ложными заявлениями о том, что USDT обеспечен долларами США, с Комиссией по торговле товарными фьючерсами (CFTC). |
| 2022 | Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) оштрафовала юридическую фирму, которая утверждала, что USDT обеспечен долларами США, за нарушение бухгалтерской отчетности. |
| 2024 | Tether не завершила независимый аудит. |
Команда The Wall Street Journal зашла с другой стороны. Журналисты обвиняют Tether в предоставлении мошенникам и другим участникам теневого финансового рынка инструментов для проведения противозаконных операций. В том числе, авторы статьи видят в USDT инструмент для обхода санкций.
В The Wall Street Journal считают, что Tether — угроза для всей финансовой системы. Свои предположения журналисты объясняют тем, что стейблкоин остается неурегулированным.
Так ли плох Tether на самом деле
Компания Tether Limited Inc. сталкивается с обвинениями в мошенничестве чуть ли не с первого дня своего существования. В истории эмитента USDT действительно есть темные страницы. Чего стоит только попытка скрыть связь с Bitfinex. Однако представители компании, судя по их действиям, готовы нести ответственность за ошибки и бороться за развитие проекта.
Претензии Consumers’ Research и The Wall Street Journal не беспочвенны. Многие из них мог бы решить независимый аудит. Для этого нужно найти компанию с громким, ничем не запятнанным именем, которая устроит все стороны. По состоянию на момент написания обзора, за аудиты Tether отвечает BDO — международное объединение аудиторских и консультационных компаний. Результаты проверок доступны на сайте эмитента стейблкоинов. Чем работа BDO не устраивает Consumers’ Research — неизвестно.
Теперь к обвинениям The Wall Street Journal. Команда Tether по мере своих возможностей сотрудничает с правоохранительными органами. В том числе, эмитент поддерживает заморозку стейблкоинов, которые были использованы в преступных целях.
Претензии к Tether практически не меняются с годами. Несмотря на давление, проект продолжает жить и развиваться. Можно предположить, что Tether сможет перешагнуть и через очередные расследования с негативными выводами, справедливость которых в свою очередь также можно оспорить.
Напомним, ранее редакция BeInCrypto писала о том, что Россия заняла 7-е место по принятию криптовалют.
Хотите стать частью большого и дружного сообщества BIC? Тогда подписывайтесь на нашу группу в «Телеграме» — там вас ждет общение с криптоэнтузиастами, помощь от наших экспертов и эксклюзивные комментарии опытных аналитиков.
The post Почему Tether предрекают крах по сценарию FTX и так ли USDT токсичен на самом деле appeared first on BeInCrypto.