Масштабы энергетического аппетита индустрии искусственного интеллекта становятся всё более осязаемыми. Согласно моему анализу свежих данных Global Energy Monitor (GEM), заявленная мощность газовых электростанций, ориентированных на прямое питание дата-центров в США, взлетела с 97 ГВт в конце 2025 года до впечатляющих 189 ГВт к середине 2026-го. Для контекста: в начале 2024 года этот показатель едва достигал 4 ГВт. Таким образом, за два с половиной года объем профильных проектов вырос более чем в 40 раз, а только за последние полгода — практически удвоился.
В мою выборку вошли анонсированные инициативы, объекты на предстроительной стадии и уже возводимые станции. Важно подчеркнуть: значительная часть этих гигаватт может так и остаться на бумаге, однако сам тренд требует пристального внимания.
Автономная генерация: новый стандарт для ЦОД
Ключевым драйвером роста выступает модель behind-the-meter. Размещая электростанции непосредственно у своих кампусов, операторы получают возможность обходить перегруженные энергосети, подключение к которым в ряде регионов растягивается на годы. Эта тенденция уже не просто заметна — она стала системообразующей. Расширение газовой генерации в США теперь неразрывно связано со строительством дата-центров, и обсуждать эти два явления по отдельности просто невозможно.
Еще в январе мой анализ показывал: общий портфель газовых проектов в США достиг 252 ГВт, из которых более трети (97 ГВт) предназначались непосредственно для ЦОД. Реализация всего январского портфеля увеличила бы установленную мощность газовой генерации страны почти на 50%, потребовав капитальных затрат свыше $416 млрд. Новые данные подтверждают: именно сегмент, завязанный на дата-центры, продолжает экспоненциальный рост.
Политический консенсус и рыночные риски
Этот сдвиг совпал с изменением политики Белого дома. В марте ведущие игроки рынка — Amazon, Google, Meta, Microsoft, OpenAI, Oracle и xAI — взяли на себя обязательства самостоятельно финансировать новые энергомощности и сетевую инфраструктуру. Цель — не перекладывать издержки ИИ-бума на плечи рядовых потребителей. К июлю к этой инициативе присоединились более 200 дополнительных организаций, включая коммунальные компании и девелоперов.
Однако не стоит воспринимать 189 ГВт как гарантированный прогноз. Реализация проектов упирается в финансирование, разрешительные процедуры, позицию местных сообществ и, что критично, дефицит газовых турбин. Портфели заказов крупнейших производителей уже расписаны до 2030 года, а для двух третей проектов в мировой базе GEM поставщик оборудования вообще не определен. Даже частичная реализация этих планов будет иметь долгосрочные последствия, ведь газовые станции проектируются на десятилетия работы.
Геополитический разлом: газ против «зеленой» энергии
Примечательно, что США благодаря этому буму обошли Китай по совокупной мощности газовых проектов в разработке (252 ГВт против 153 ГВт). Но подходы кардинально различаются. Китайские ЦОД стратегически размещаются в регионах с избытком солнечной и гидроэнергии, что снижает зависимость от ископаемого топлива. США же делают ставку на скорость и стабильность, получая их ценой дополнительных выбросов и риска создания избыточной инфраструктуры, если прогнозы спроса со стороны ИИ не оправдаются.
Эпицентром газового бума стал Техас: 80,6 ГВт в разработке, из которых около 40 ГВт — под дата-центры. Показательна и покупка Amazon участка в округе Пекос под кампус GW Ranch с собственной станцией на 7,65 ГВт и 35 турбинами. Компания планирует использовать автономную генерацию до момента подключения к магистральной сети.
Мой вердикт: Мы наблюдаем формирование новой энергетической парадигмы, где ИИ становится главным драйвером спроса. Однако ставка на газ — это палка о двух концах. Быстрое решение сегодняшних проблем с подключением может создать долгосрочные экологические и экономические обязательства, которые станут тормозом для отрасли в следующем десятилетии. Инвесторам и операторам стоит закладывать в стратегии не только текущую выгоду, но и потенциальные регуляторные и репутационные издержки.