Квартальный отчет Nvidia (NVDA) вновь оказался сильнее ожиданий, однако реакция рынка оказалась сдержанной. Бумаги компании после закрытия торгов в среду прибавили лишь 4%, в то время как четыре другие корпорации, отчитавшиеся в тот же день, продемонстрировали более впечатляющую динамику. Речь идет об Okta, Salesforce, CrowdStrike и Veeva Systems.
Nvidia отчиталась о скорректированной прибыли в размере $2,22 на акцию при выручке $96,22 млрд за второй фискальный квартал. Оба показателя превысили консенсус-прогнозы аналитиков, которые ожидали $2,10 на акцию и $92,17 млрд выручки. Компания также дала оптимистичный прогноз на третий квартал — $108 млрд выручки, что выше средней рыночной оценки. Тем не менее, инвесторы, судя по всему, уже заложили эти результаты в цену, и акции Nvidia не смогли показать значимого роста.
Okta и Salesforce возглавили ралли
Наиболее ярким аутсайдером стала Okta (OKTA), акции которой подскочили примерно на 19% на внебиржевых торгах. Компания, специализирующаяся на управлении цифровой идентификацией, заработала $1,05 на акцию при выручке $805 млн, превысив прогнозы в $0,97 и $795 млн соответственно. Okta также повысила свой годовой прогноз по прибыли и выручке, что укрепило доверие инвесторов.
Salesforce (CRM) прибавила около 13% после публикации отчетности. Скорректированная прибыль компании более чем удвоилась и составила $5,90 на акцию, чему способствовали доходы от инвестиций. Чистая выручка достигла $11,35 млрд против ожидаемых $11,32 млрд. Если рост сохранится, это добавит примерно 160 пунктов к индексу Dow Jones Industrial Average в четверг.
CrowdStrike (CRWD) подорожала примерно на 10% на фоне превышения ожиданий как по выручке, так и по прибыли на акцию. Прогноз на третий квартал совпал с оценками по прибыли и оказался выше по доходам. Veeva Systems (VEEV), разработчик ПО для фармацевтической отрасли, прибавила около 7%, также обойдя прогнозы аналитиков по обоим ключевым показателям.
Менее заметные движения и один аутсайдер
Среди других компаний, отчитавшихся в среду, акции Agilent Technologies (A) выросли на 4% — столько же, сколько и бумаги Nvidia. Выручка Agilent за третий квартал составила $1,88 млрд, превысив прогноз FactSet в $1,84 млрд. Everpure (ранее Pure Storage) подорожала примерно на 2%, отчитавшись о прибыли в $0,70 на акцию при выручке $1,19 млрд — оба показателя оказались выше ожиданий.
В то же время акции Urban Outfitters (URBN) подешевели примерно на 5%, несмотря на то, что результаты совпали с ожиданиями. Прибыль компании не учитывала разовый возврат пошлины.
Торги в среду наглядно продемонстрировали: одного лишь превышения прогноза по прибыли недостаточно для уверенного роста акций. Гораздо большее влияние на котировки оказывают долгосрочные перспективы и комментарии руководства. Инвесторам стоит внимательно следить за тем, удержатся ли эти уровни после открытия торгов в четверг.
Мой комментарий: Рынок постепенно смещает фокус с квартальных цифр на устойчивость бизнес-моделей и способность компаний генерировать денежный поток в условиях макроэкономической неопределенности. Nvidia продолжает доминировать в сегменте ИИ, но инвесторы уже ищут диверсификацию в других технологических нишах, что и объясняет более сильную реакцию на отчеты Okta и Salesforce.