Пока весь рынок затаил дыхание в ожидании отчета Nvidia (NVDA), четверо других игроков технологического сектора тихо обошли гиганта по динамике котировок. Результаты корпорации оказались лучше прогнозов, но инвесторы явно нашли более аппетитные возможности для роста в бумагах Okta, Salesforce, CrowdStrike и Veeva Systems.
Nvidia отчиталась за второй фискальный квартал со скорректированной прибылью в $2,22 на акцию и выручкой в $96,22 млрд. Оба показателя превзошли консенсус-прогноз аналитиков, которые ожидали $2,10 на акцию и $92,17 млрд выручки. Более того, руководство компании дало оптимистичный прогноз на третий квартал, пообещав $108 млрд выручки — выше средних рыночных ожиданий. Однако реакция рынка была сдержанной: на постмаркете акции Nvidia прибавили лишь 4%.
Okta и Salesforce — лидеры постмаркета
Акции Okta (OKTA) взлетели примерно на 19% на внебиржевых торгах — это был максимальный прирост среди всех компаний, отчитавшихся в среду. Скорректированная прибыль составила $1,05 на акцию при выручке $805 млн, тогда как аналитики закладывали $0,97 и $795 млн соответственно. Компания также повысила годовой прогноз по обоим показателям, что явно воодушевило инвесторов.
Бумаги Salesforce (CRM) подорожали примерно на 13% после публикации квартальных результатов. Скорректированная прибыль более чем удвоилась и достигла $5,90 на акцию, что стало возможным благодаря доходам от инвестиций. Чистая выручка составила $11,35 млрд против прогноза в $11,32 млрд. Если этот прирост сохранится, он добавит примерно 160 пунктов к индексу Dow Jones Industrial Average в четверг.
CrowdStrike и Veeva — уверенный рост
CrowdStrike (CRWD) подорожала примерно на 10% после того, как превзошла ожидания и по выручке, и по прибыли на акцию. Прогноз на третий квартал совпал с оценками по прибыли и оказался выше по доходам.
Акции Veeva Systems (VEEV), разработчика ПО для фармацевтической отрасли, прибавили около 7%. Компания также обошла прогнозы аналитиков по обоим ключевым показателям.
Менее заметные движения и один аутсайдер
Акции Agilent Technologies (A) выросли на 4% — столько же, сколько и бумаги Nvidia. Выручка компании за третий квартал составила $1,88 млрд, превысив прогноз FactSet в $1,84 млрд. Everpure (ранее Pure Storage) подорожала примерно на 2%: скорректированная прибыль достигла $0,70 на акцию при выручке $1,19 млрд, оба показателя оказались выше ожиданий.
А вот акции Urban Outfitters (URBN) подешевели примерно на 5%, хотя результаты совпали с ожиданиями аналитиков. Прибыль компании не учитывала разовый возврат пошлины.
Среда в очередной раз продемонстрировала: одного лишь превышения прогноза по прибыли недостаточно для уверенного роста акций. Гораздо сильнее на котировки влияют долгосрочные перспективы и комментарии руководства. Инвесторы будут внимательно следить, удержатся ли эти уровни после открытия торгов в четверг.
Мой взгляд: рынок явно переключается с «историй роста» на «истории стоимости». Превышение прогнозов становится нормой для лидеров вроде Nvidia, поэтому инвесторы ищут недооцененные активы с потенциалом переоценки. Okta и Salesforce выглядят особенно интересно — их способность генерировать сильный денежный поток при текущих оценках может привлечь еще больше институционального капитала.