Квартальный отчет Nvidia (NVDA) вновь подтвердил статус компании как лидера индустрии искусственного интеллекта, однако реакция рынка оказалась далеко не самой впечатляющей. В то время как акции самого производителя чипов выросли лишь на 4% после закрытия торгов в среду, сразу четыре другие компании продемонстрировали значительно более сильную динамику, отчитавшись о результатах, которые превзошли ожидания Уолл-стрит.
Финансовые показатели Nvidia за второй фискальный квартал оказались выше консенсус-прогноза: скорректированная прибыль составила $2,22 на акцию при выручке в $96,22 млрд. Аналитики в среднем ожидали $2,10 и $92,17 млрд соответственно. Более того, руководство компании дало оптимистичный прогноз на третий квартал, пообещав выручку в размере $108 млрд, что также превысило рыночные ожидания. Несмотря на это, инвесторы восприняли отчет сдержанно, что открыло возможность для других игроков технологического сектора привлечь внимание капитала.
Лидеры роста: Okta, Salesforce, CrowdStrike и Veeva
Наиболее ярким событием постмаркета стал взлет акций Okta (OKTA) примерно на 19%. Компания, специализирующаяся на управлении цифровой идентификацией, заработала $1,05 на акцию при выручке в $805 млн, тогда как аналитики прогнозировали $0,97 и $795 млн соответственно. Кроме того, Okta повысила свой годовой прогноз по прибыли и выручке, что укрепило доверие инвесторов.
Акции Salesforce (CRM) подорожали примерно на 13% после публикации отчетности. Скорректированная прибыль компании более чем удвоилась, достигнув $5,90 на акцию, что во многом обусловлено доходами от инвестиций. Чистая выручка составила $11,35 млрд против прогноза в $11,32 млрд. Если этот импульс сохранится, Salesforce может добавить около 160 пунктов к индексу Dow Jones Industrial Average в ходе торгов в четверг.
CrowdStrike (CRWD) прибавила около 10% на фоне превышения ожиданий как по выручке, так и по прибыли на акцию. Прогноз компании на третий квартал совпал с оценками по прибыли и оказался выше по доходам. Акции Veeva Systems (VEEV), разработчика ПО для фармацевтической отрасли, выросли примерно на 7%, также опередив прогнозы аналитиков по обоим ключевым показателям.
Другие заметные движения и один аутсайдер
Среди менее заметных, но интересных событий — рост акций Agilent Technologies (A) на 4%, что соответствует динамике Nvidia. Выручка компании за третий квартал составила $1,88 млрд, превысив прогноз FactSet в $1,84 млрд. Акции Everpure (ранее Pure Storage) подорожали примерно на 2%: скорректированная прибыль достигла $0,70 на акцию при выручке в $1,19 млрд, что также оказалось лучше ожиданий.
В то же время акции Urban Outfitters (URBN) подешевели примерно на 5%, несмотря на то что результаты совпали с ожиданиями аналитиков. Прибыль компании не учитывала разовый возврат пошлины, что, вероятно, и стало причиной разочарования инвесторов.
Мой взгляд: Текущая динамика отчетного сезона подчеркивает важный сдвиг в настроениях рынка. Инвесторы все более избирательно подходят к оценке компаний, отдавая предпочтение тем, кто не только демонстрирует сильные цифры, но и дает убедительные долгосрочные ориентиры. Nvidia остается безусловным лидером в своей нише, однако рынок, похоже, уже заложил в цену значительную часть будущего роста. В таких условиях даже превосходные результаты могут не вызвать ожидаемой реакции, если они не сопровождаются сюрпризами в прогнозах. Ключевой вопрос для четверга — смогут ли лидеры роста удержать достигнутые уровни в ходе основной торговой сессии.