Пока весь рынок затаил дыхание в ожидании квартального отчета Nvidia, гигант искусственного интеллекта в очередной раз продемонстрировал впечатляющие результаты. Однако, как показывают торги после закрытия биржи в среду, инвесторы нашли кое-что более привлекательное для своих капиталов. Четыре компании не просто превзошли ожидания Уолл-стрит, но и обеспечили своим акциям более мощный рост, чем у самой NVDA.
Nvidia: отлично, но недостаточно
Nvidia отчиталась о скорректированной прибыли в размере $2,22 на акцию при выручке в $96,22 млрд за второй финансовый квартал. Оба показателя оказались выше консенсус-прогноза аналитиков, которые ожидали $2,10 на акцию и $92,17 млрд выручки. Более того, руководство компании дало оптимистичный прогноз на третий квартал, пообещав выручку в размере $108 млрд, что также превысило средние рыночные оценки.
Тем не менее, реакция рынка была на удивление сдержанной. Акции Nvidia после закрытия торгов прибавили лишь 4%. В то время как для любой другой компании такой скачок был бы триумфом, для Nvidia, привыкшей к двузначным ростам, это выглядит как разочарование. Инвесторы, очевидно, ожидали чего-то большего от компании, которая стала символом ИИ-революции.
Okta и Salesforce: лидеры роста
Настоящими звездами вечера стали акции Okta (OKTA), взлетевшие примерно на 19% на внебиржевых торгах. Компания, специализирующаяся на управлении цифровой идентификацией, заработала $1,05 на акцию при выручке в $805 млн, значительно опередив прогнозы в $0,97 и $795 млн соответственно. Okta также повысила свой годовой прогноз по прибыли и выручке, что явно пришлось по душе инвесторам.
Не отстает и Salesforce (CRM), чьи акции подскочили примерно на 13% после публикации отчетности. Скорректированная прибыль компании более чем удвоилась, достигнув $5,90 на акцию, благодаря доходам от инвестиций. Чистая выручка составила $11,35 млрд против прогноза в $11,32 млрд. Если этот прирост сохранится, он добавит около 160 пунктов к индексу Dow Jones Industrial Average в четверг.
CrowdStrike и Veeva: уверенное превосходство
Акции CrowdStrike (CRWD) подорожали примерно на 10% на фоне превышения ожиданий как по выручке, так и по прибыли на акцию. Прогноз на третий квартал совпал с оценками по прибыли и оказался выше по доходам. Veeva Systems (VEEV), разработчик ПО для фармацевтической отрасли, прибавила около 7%, также обойдя прогнозы аналитиков по обоим ключевым показателям.
Менее заметные движения
Среди других компаний, отчитавшихся в среду, акции Agilent Technologies (A) выросли на 4% — ровно столько же, сколько и бумаги Nvidia. Выручка компании за третий квартал составила $1,88 млрд, превысив прогноз FactSet в $1,84 млрд. Everpure (P), ранее известная как Pure Storage, подорожала примерно на 2%, показав скорректированную прибыль в $0,70 на акцию при выручке в $1,19 млрд, что также оказалось выше ожиданий.
В то же время акции Urban Outfitters (URBN) подешевели примерно на 5%, несмотря на то, что результаты совпали с ожиданиями аналитиков. Прибыль компании не учитывала разовый возврат пошлины.
Торги в среду еще раз подтвердили простую истину: одного лишь превышения прогноза по прибыли недостаточно для уверенного роста акций. Гораздо большее влияние на котировки оказывают долгосрочные прогнозы и комментарии руководства о перспективах бизнеса. Инвесторам теперь предстоит проверить, удержатся ли эти результаты после открытия торгов в четверг.
Мой взгляд: рынок становится все более требовательным к компаниям, особенно к тем, кто находится на гребне ИИ-волны. Тот факт, что Okta и Salesforce, которые не являются «чистыми» ИИ-игроками, обошли Nvidia по динамике, говорит о том, что инвесторы начинают диверсифицировать свои портфели и искать недооцененные возможности в других секторах технологий. Это здоровый сигнал для рынка в целом, который снижает зависимость от одной компании.