Квартальная отчетность Nvidia (NVDA) вновь подтвердила статус корпорации как главного бенефициара бума ИИ: скорректированная прибыль и выручка оказались выше консенсус-прогнозов. Однако реакция рынка оказалась сдержанной — после закрытия торгов акции прибавили лишь 4%. Куда более впечатляющую динамику продемонстрировали четыре другие компании, чьи результаты также были обнародованы в среду.
Речь идет о бумагах Okta, Salesforce, CrowdStrike и Veeva Systems. Все они не только переиграли Nvidia по темпам роста, но и превзошли ожидания Уолл-стрит по ключевым финансовым показателям.
Отчет Nvidia: сила в цифрах, но не в котировках
За второй фискальный квартал Nvidia зафиксировала скорректированную прибыль в размере $2,22 на акцию при выручке $96,22 млрд. Аналитики в среднем ожидали $2,10 на акцию и $92,17 млрд выручки. Компания также дала оптимистичный прогноз на третий квартал, пообещав $108 млрд выручки — выше рыночных оценок.
Тем не менее, инвесторы явно ждали большего от лидера рынка ИИ-чипов. Сдержанная реакция на сильный отчет указывает на то, что большинство позитивных новостей уже было заложено в цену.
Okta и Salesforce: лидеры постмаркет-сессии
Акции Okta (OKTA) взлетели примерно на 19% на внебиржевых торгах — это максимальный прирост среди всех компаний, отчитавшихся в среду. Скорректированная прибыль составила $1,05 на акцию при выручке $805 млн, тогда как аналитики прогнозировали $0,97 и $795 млн соответственно. Компания также повысила годовой прогноз по прибыли и выручке.
Бумаги Salesforce (CRM) подорожали примерно на 13% после публикации отчетности. Скорректированная прибыль более чем удвоилась, достигнув $5,90 на акцию, чему способствовали доходы от инвестиций. Чистая выручка составила $11,35 млрд против прогноза в $11,32 млрд. Если прирост сохранится, это добавит около 160 пунктов к индексу Dow Jones Industrial Average в четверг.
CrowdStrike и Veeva: уверенный рост на сильных показателях
CrowdStrike (CRWD) прибавила около 10%, превзойдя ожидания как по выручке, так и по прибыли на акцию. Прогноз на третий квартал совпал с оценками по прибыли и оказался выше по доходам.
Акции Veeva Systems (VEEV), разработчика ПО для фармацевтической отрасли, выросли примерно на 7%. Компания также обошла прогнозы аналитиков по обоим ключевым показателям.
Другие движения и один аутсайдер
Акции Agilent Technologies (A) прибавили 4% — столько же, сколько и бумаги Nvidia. Выручка за третий квартал составила $1,88 млрд, превысив прогноз FactSet в $1,84 млрд.
Everpure (P), ранее известная как Pure Storage, подорожала примерно на 2%. Скорректированная прибыль достигла $0,70 на акцию при выручке $1,19 млрд — оба показателя оказались выше прогнозов в $0,58 и $1,1 млрд соответственно.
В числе аутсайдеров — Urban Outfitters (URBN), чьи акции подешевели примерно на 5%, несмотря на совпадение результатов с ожиданиями. Прибыль компании не учитывала разовый возврат пошлины.
Торги в среду наглядно продемонстрировали: одного лишь превышения прогноза по прибыли недостаточно для уверенного роста акций. Гораздо большее влияние на котировки оказывают долгосрочные прогнозы и комментарии руководства о перспективах. Инвесторам теперь предстоит оценить, сохранятся ли эти движения после открытия торгов в четверг.
Мой взгляд: Рынок становится все более требовательным к качеству отчетности. Nvidia продолжает доминировать в фундаментальных показателях, но инвесторы уже ищут новые точки роста за пределами «великой семерки». Успех Okta и Salesforce показывает, что сектор корпоративного ПО и кибербезопасности остается переоцененным рынком — и это может стать ключевым трендом второй половины года.