С приближением 1 сентября, когда стартует массовое внедрение цифрового рубля, рынок замер в ожидании возможных последствий для банковского сектора. Однако, судя по последним оценкам, опасения о масштабном оттоке ликвидности из кредитных организаций выглядят явно преувеличенными. Ключевые игроки, в частности ВТБ, демонстрируют уверенность в том, что новый инструмент не создаст критической нагрузки на ресурсную базу.
Первый заместитель президента — председателя правления банка Дмитрий Пьянов прямо заявил, что ВТБ не ожидает давления на ликвидность. Логика здесь проста и прагматична: на начальном этапе объемы переводов в цифровой валюте будут незначительными. Это абсолютно новый инструмент и для физических, и для юридических лиц, поэтому процесс его освоения неизбежно займет время. Резкого «перетока» средств с традиционных счетов на платформу ЦБ не случится.
Постепенное внедрение и адаптация
Стоит отметить, что сам сценарий запуска предполагает эволюционный, а не революционный характер. С 1 сентября обязанность принимать оплату в цифровых рублях возлагается лишь на крупные торговые сети с годовой выручкой более 120 млн рублей. Лишь позже это требование распространится на более мелких продавцов. Такая поэтапность дает банкам необходимое время для адаптации своих систем и бизнес-процессов, а клиентам — для привыкания к новой форме национальной валюты.
Техническая готовность, к слову, уже высокая: все двенадцать системно значимых банков, на которые приходится более 80% платежного рынка, готовы к открытию счетов и проведению операций с первого дня. Это снимает вопрос о «технических сбоях» как факторе риска.
Ограничители и гарантии
Регулятор также встроил в систему предохранители. Лимит на пополнение цифрового кошелька с обычного банковского счета в 300 000 рублей в месяц — это существенное ограничение для массового перетока средств. Внутри же самой платформы распоряжение деньгами будет свободным. Дополнительным аргументом в пользу стабильности является распространение на операции с цифровым рублем режима банковской тайны, а также невозможность заморозки средств, которые принадлежат владельцу кошелька.
В Гознаке также не ждут значительного влияния на наличный оборот. Новая форма валюты скорее дополнит, чем вытеснит купюры, речь идет лишь о перераспределении части расчетов между формами денег.
Мой взгляд: Рынок, как и следовало ожидать, подходит к запуску ЦВЦБ с прагматизмом. Реальные риски для ликвидности появятся только тогда, когда цифровой рубль станет по-настоящему массовым и начнет использоваться для крупных платежей и расчетов между юрлицами. До этого момента его влияние на банковскую систему будет минимальным, что дает всем участникам процесса комфортное окно для адаптации к новой реальности.