С запуском цифрового рубля с 1 сентября рынок замер в ожидании: не станет ли новый инструмент катализатором оттока средств из банковской системы? Мой анализ показывает, что опасения, скорее всего, преждевременны. Ключевые игроки, включая ВТБ, дают сдержанные, но обнадеживающие прогнозы.
Почему ВТБ не ждет оттока средств
Первый заместитель президента — председателя правления ВТБ Дмитрий Пьянов прямо заявил, что банк не видит рисков для ликвидности сектора. Его аргументация проста и логична: на начальном этапе переводы в цифровой валюте будут ограничены по объему. Это не массовый переток, а скорее точечное знакомство с новым инструментом как для физических, так и для юридических лиц.
«Нет, не ожидаем. Переводы в цифровом рубле на первом этапе будут в ограниченном объеме, это новый инструмент для физических лиц и юридических лиц», — подчеркнул Пьянов.
Такая осторожность объясняется самим порядком внедрения. С 1 сентября крупные торговые сети с годовой выручкой более 120 млн рублей обязаны начать принимать оплату в цифровых рублях. Позже требование распространится и на более мелких продавцов. Постепенное расширение круга участников сдерживает скорость перетока денег между формами валюты. Пока новый инструмент осваивают только первые пользователи, заметного давления на ресурсную базу банков не возникает, а сектор получает время на адаптацию.
Что известно о запуске цифрового рубля
Технически к старту готовы все двенадцать системно значимых банков страны, на которые приходится более 80% платежного рынка. С первого дня осени они смогут открывать клиентам счета цифровых рублей и проводить по ним операции. Доступ обязаны предоставить и девять кредитных организаций, признанных значимыми на рынке платежных услуг.
Регулятор ограничил пополнение кошелька суммой в 300 000 рублей в месяц, причем порог касается только входящих переводов с обычного безналичного счета. Директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина пояснила, что такой суммы рядовому пользователю вполне достаточно. Внутри самой платформы распоряжаться деньгами можно будет свободно.
Счета и операции с новой формой валюты защищены банковской тайной. Заместитель председателя Банка России Зульфия Кахруманова подчеркнула, что данные о тратах остаются между клиентом и его банком, а сами средства невозможно заморозить, поскольку они принадлежат владельцу кошелька.
Логотип цифрового рубля в приложениях банков будет ярко-красным — этот оттенок в ЦБ называют «дофаминовым». Кнопка с таким значком появится на главном экране, и через нее клиент подключится к платформе.
На структуре наличного оборота запуск почти не отразится, полагают в Гознаке. Заместитель гендиректора компании Георгий Корнилов не ждет значимого эффекта в ближайшие годы: новая форма валюты дополняет купюры, а не вытесняет их, поэтому речь идет лишь о переносе части расчетов между формами денег.
Мой вывод: рынок переоценивает риски цифрового рубля. Введение лимитов и поэтапный характер запуска создают «подушку безопасности» для банковской ликвидности. В долгосрочной перспективе цифровой рубль станет не угрозой, а инструментом оптимизации платежной инфраструктуры, но для этого потребуется не один год.