Запуск цифрового рубля с 1 сентября не создаст системного давления на ликвидность банковского сектора. Такой вывод следует из заявления первого зампреда — председателя правления ВТБ Дмитрия Пьянова, который подчеркнул, что на начальном этапе объемы переводов в новой форме национальной валюты будут крайне ограничены.
Массовое внедрение третьей формы национальной валюты стартует в первый день осени, и участники рынка внимательно оценивают потенциальные последствия для банковской системы. Однако, по моей оценке, опасения о масштабном оттоке средств с традиционных счетов преждевременны.
Почему ВТБ не ждет оттока средств
Дмитрий Пьянов в ходе общения с журналистами четко обозначил позицию банка: рисков для ликвидности сектора нет. По его словам, переводы в новом инструменте на старте будут незначительными, поскольку цифровой рубль представляет собой совершенно новый механизм как для физических, так и для юридических лиц.
«Нет, не ожидаем. Переводы в цифровом рубле на первом этапе будут в ограниченном объеме, это новый инструмент для физических лиц и юридических лиц», — отметил первый зампред ВТБ.
Сдержанность оценок объясняется самим порядком запуска. С 1 сентября крупные торговые сети с годовой выручкой более 120 млн рублей обязаны начать принимать оплату в цифровых рублях. Позже это требование распространится и на более мелких продавцов.
Постепенное расширение круга участников сдерживает скорость перетока денег между формами валюты. Пока новый инструмент осваивают только первые пользователи, заметного давления на ресурсную базу банков не возникает, а сектор получает время на адаптацию.
Что известно о запуске цифрового рубля
Технически к старту уже готовы все двенадцать системно значимых банков страны, на которые приходится свыше 80% платежного рынка. С первого дня осени они смогут открывать клиентам счета цифровых рублей и проводить по ним операции. Доступ обязаны предоставить и девять кредитных организаций, признанных значимыми на рынке платежных услуг.
Регулятор ограничивает пополнение кошелька суммой в 300 000 рублей в месяц, причем порог касается только входящих переводов с обычного безналичного счета. Директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина пояснила, что такой суммы рядовому пользователю вполне достаточно. Внутри самой платформы распоряжаться деньгами можно будет свободно.
Счета и операции с новой формой валюты защитят банковской тайной. Зампредседателя Банка России Зульфия Кахруманова подчеркнула, что данные о тратах остаются между клиентом и его банком, а сами средства невозможно заморозить, поскольку они принадлежат владельцу кошелька.
Логотип цифрового рубля в приложениях банков будет ярко-красным — этот оттенок в ЦБ между собой называют «дофаминовым», рассказала Бакина. Кнопка с таким значком появится на главном экране, и через нее клиент подключится к платформе.
На структуре наличного оборота запуск почти не отразится, полагают в Гознаке. Заместитель гендиректора компании Георгий Корнилов не ждет значимого эффекта в ближайшие годы: новая форма валюты дополняет купюры, а не вытесняет их, поэтому речь идет лишь о переносе части расчетов между формами денег.
Экспертное мнение: На мой взгляд, осторожный подход регулятора и банков к масштабированию цифрового рубля — это правильная стратегия. Поэтапное внедрение позволяет избежать шоков для ликвидности и дает рынку время для выработки эффективных моделей использования нового инструмента. В долгосрочной перспективе цифровой рубль станет не конкурентом, а дополнением к существующим формам денег, что укрепит устойчивость всей финансовой системы.