Вашингтон готовит десяткам стран ультиматум: определитесь, на чьей вы стороне в технологическом противостоянии с Китаем. Исполнительный директор РАКИБ Александр Бражников видит за этим не мощь, а глубинный кризис американской модели искусственного интеллекта.

Ультиматум как симптом

В середине августа появились сведения о том, что Госдепартамент направил письма в 35 стран, ранее подписавших американскую «Декларацию о возможностях в сфере ИИ». Тем, кто выберет китайскую сторону, грозит исключение из инициативы Pax Silica — проекта по контролю над цепочками поставок чипов и полупроводников, запущенного годом ранее. К американской инициативе присоединились около двух десятков государств. Особое внимание привлек Казахстан, который вошел в обе коалиции одновременно, вызвав беспокойство в Вашингтоне своей двойной позицией.

Пекин действует симметрично: председатель КНР Си Цзиньпин объявил о создании Всемирной организации сотрудничества в области ИИ, продвигая китайские технологии как альтернативу американскому влиянию. Однако, по оценке Бражникова, расстановка сил уже не столь очевидна. США сохраняют первенство в фундаментальных исследованиях и разработке передовых моделей, но Китай стремительно сокращает разрыв — прежде всего в эффективности, прикладном применении и робототехнике.

Экономика, которая не сходится

Ключевую уязвимость американского подхода эксперт видит в разрыве между инвестициями и реальной отдачей. С 2023 года технологические гиганты США направили в ИИ сотни миллиардов долларов, но монетизация остается минимальной. У Microsoft капитальные затраты достигли $116 млрд, тогда как прямая выручка от ИИ-бизнеса оценивается в $40–45 млрд. Соотношение вложений к выручке подскочило с привычных 7–10% до 35%, а денежный поток за семь лет вырос лишь в 1,6 раза при росте выручки в 2,7 раза.

Google впервые показала отрицательный операционный денежный поток, прекратила обратный выкуп акций и за пятнадцать месяцев нарастила долг с $30 млрд до $120 млрд. Amazon ушла в минус на $25 млрд за полугодие, а Meta тратит на ИИ 97% операционного потока. Прямые доходы несопоставимы с масштабом затрат: Microsoft 365 Copilot собрал лишь около 30 млн подписок против инвестиций в $190 млрд, а реклама Meta благодаря ИИ прибавляет всего около 1% конверсий.

Китайская ставка на дешевизну и открытость

Вместо гонки за «интеллектом» любой ценой китайские разработчики сделали ставку на эффективность затрат и открытый доступ. Показателен пример DeepSeek V4 Flash: модель стоит почти даром — около $0,08 за миллион входных токенов, но выдает производительность на уровне американских флагманов весны 2026 года. Ответом OpenAI стало вынужденное снижение цен. Модель GLM-5.3 от Z.ai при цене порядка $2,5 за миллион токенов вышла на уровень между версиями GPT-5.5 и GPT-5.6 и оптимизирована под китайские ускорители Huawei, снижая зависимость от Nvidia.

Результат отразился на рынке напрямую: по данным крупнейшего маршрутизатора трафика OpenRouter, год назад на американские модели приходилось 75–85% запросов, а сейчас 60–70% трафика обеспечивают китайские решения — DeepSeek, GLM и другие. Причина проста: для массовых задач вроде генерации кода не нужна дорогая «гениальность». Требуются надежность, скорость и низкая цена — и все это предлагает Китай.

Выкладывая мощные модели почти бесплатно, Китай обесценивает американские вложения: каждый такой релиз сдвигает планку цен вниз и лишает США возможности когда-либо окупить свои гигантские инвестиции.

Паритет технологий и цена изоляции

Разрыв в качестве, за счет которого американцы рассчитывали удерживать премию, в массовом сегменте почти исчез. Флагманы уровня GPT-5.6 и Opus-5 еще лидируют в сложных задачах, но модели Kimi K3, GLM-5.3 и Qwen-3.8 вплотную приблизились к ним, работая при этом быстрее и дешевле. Бражников допускает, что при таких темпах уже в 2027 году Китай способен выйти вперед.

Особенно показательно положение Google: располагая данными, чипами и инженерами, компания уступила лидерство и теперь отыгрывается за счет дешевых моделей и демпинга. Это указывает на системный изъян американского подхода — ставку на масштаб вычислений без должной оптимизации. Экономическая слабость и толкает Вашингтон к политическим мерам. Требование выбрать сторону — признак уязвимости: США пытаются административно изолировать Китай, поскольку рыночными способами сохранить сбыт дорогих моделей уже не выходит.

Такая стратегия несет серьезные риски. Мир может расколоться на два технологических блока с дублирующими стандартами, развивающиеся страны из-за принуждения способны демонстративно покинуть американскую коалицию, а ограничения лишь ускорят разработку Китаем собственных чипов и алгоритмов.

Мой взгляд: Итоговая картина парадоксальна. По вложениям США далеко впереди, но эти деньги не окупаются и наращивают долги; по реальному использованию Китай уже доминирует в массовом сегменте; по технологиям достигнут паритет с тенденцией не в пользу Америки. Административные барьеры редко срабатывают, если продукт конкурента дешевле и достаточно хорош, поэтому искусственная изоляция рискует лишь ускорить формирование независимого китайского ИИ-блока. Инвесторам стоит внимательно следить за тем, как эта динамика отразится на оценках американских чипов и облачных гигантов.