Масштабная инфраструктурная сделка на рынке искусственного интеллекта получила конкретные очертания. Вычислительные мощности, которые Anthropic приобретает у облачного провайдера Lambda в рамках соглашения на десятки миллиардов долларов, будут развернуты в кампусе Beacon Point компании Hut 8, расположенном в Техасе. Арендатором этих мощностей у майнинговой фирмы выступает Nvidia, которая, судя по всему, выступает ключевым технологическим партнером в этой цепочке.
Lambda установит на площадке свои ускорители и будет напрямую обслуживать потребности Anthropic. Речь идет о проекте, оцениваемом примерно в $35 млрд, который предусматривает задействование около 350 МВт энергомощностей в Техасе. Важно подчеркнуть: эта сумма относится исключительно к договоренностям между ИИ-разработчиком и облачным провайдером, тогда как финансовые условия контракта Hut 8 и Nvidia остаются за кадром.
Рыночная реакция не заставила себя ждать: на момент написания материала акции Hut 8 ушли в «красную зону», снизившись до $76,22. Инвесторы, очевидно, ожидали более прозрачных деталей относительно того, как эта сделка повлияет на финансовые показатели майнера, особенно в свете его активной диверсификации в сторону высокопроизводительных вычислений.
Ранее Hut 8 уже анонсировала два долгосрочных контракта на аренду мощностей в Beacon Point, но сознательно не раскрывала личности контрагентов. Теперь картина проясняется: участие Lambda и Anthropic подтверждает, что классические биткоин-майнеры превращаются в значимых игроков на рынке ИИ-инфраструктуры. Впрочем, компания до сих пор не уточнила, к какому именно из двух договоров относится данная схема, что оставляет пространство для дальнейших вопросов.
Этот кейс — очередное подтверждение тектонического сдвига в индустрии. Ранее IREN отчиталась о том, что выручка от облачных ИИ-сервисов впервые превысила доходы от добычи биткоина. Майнеры, обладающие уникальными энергетическими ресурсами и опытом управления дата-центрами, становятся критически важным звеном для AI-гигантов.
Мой анализ: Сделка с Nvidia в роли арендатора — это не просто способ загрузки простаивающих мощностей, а стратегический ход, который переориентирует бизнес-модель Hut 8 с волатильного майнинга на стабильные долгосрочные контракты. Однако падение акций сигнализирует: рынок пока не уверен, что маржа от ИИ-услуг компенсирует потерю «чистого» майнингового профиля. В ближайшие кварталы ключевым индикатором станет динамика EBITDA — если она уверенно пойдет вверх, скептики будут вынуждены признать правоту стратегии диверсификации.