Ормузский пролив: возвращение танкеров займет недели, и вот как это ударит по биткоину
Глава крупнейшего в мире танкерного оператора Mitsui OSK Lines (MOL) Дзётаро Тамура сделал заявление, которое отрезвляет рынки. По его словам, даже после подписания соглашения между США и Ираном судовладельцы не бросятся обратно в Ормузский пролив. Процесс восстановления нормального трафика займет от нескольких недель до месяца.
Тамура подчеркнул: одного лишь анонса сделки недостаточно. Судовладельцы, обжегшись на череде срывов за последние месяцы, теперь требуют реальных гарантий безопасности. Только если соглашение будет подкреплено фактами на местах, компании вновь почувствуют себя в безопасности и решатся на возврат. Соответственно, полное восстановление прежнего трафика может занять от пары недель до целого месяца.
До начала конфликта в конце февраля через пролив проходило более пятой части мировых объемов нефти и сжиженного природного газа. С тех пор ежедневный трафик резко упал. У MOL, насчитывающего более 900 судов, уже семь единиц все еще ожидают разрешения на проход — компания ранее вывела четыре судна из Персидского залива, не заплатив сборы Ирану.
Тем временем первые ласточки уже появились. Индийский газовоз Disha стал первым судном под флагом Индии, прошедшим пролив после объявления о сделке — на его борту 62 370 тонн газа. Всего, по официальным данным, пролив пересекли десять судов под индийским флагом и пять иностранных. Подписание самого соглашения ожидается в пятницу в Женеве, и скорость восстановления движения будет напрямую зависеть от того, насколько владельцы судов поверят в новый безопасный коридор.
Что это значит для биткоина
Здесь вступает в силу классическая корреляция рискованных активов. Возобновление безопасного судоходства в Ормузском проливе напрямую снижает глобальные логистические риски и стабилизирует поставки энергоносителей. Это ведет к падению инфляционных ожиданий. В таких условиях традиционные рынки переходят в режим роста, снижая спрос инвесторов на защитные активы, включая биткоин. Как результат, стабилизация геополитической ситуации может временно замедлить рост криптовалютного рынка из-за оттока капитала в пользу акций и сырьевых товаров.
Мой анализ: Пока танкеры не вернутся в пролив в полном объеме, рынки будут находиться в подвешенном состоянии. Для биткоина это означает краткосрочное давление со стороны макроэкономического оптимизма, но не стоит забывать, что любая новая эскалация вернет интерес к «цифровому золоту» с удвоенной силой. Следите за реальными данными по трафику в проливе — они станут более точным индикатором, чем политические заявления.